Was sind die Ausnahmegenehmigungen wert und wie soll es jetzt weiter gehen: 1. Fristen für die Umwandlung von Aktienzertifikaten in Originalpapiere V. Hinweise zur Nutzung der AllgemeingenehmigungGemäß Artikel 6b Absatz 5aa der Verordnung (EU) Nr. 269/2014 können Genehmigungen nur bis zum 25. Dezember 2023 erteilt werden. Die Allgemeingenehmigung der Deutschen Bundesbank ist vor diesem Zeitpunkt erteilt worden. Das Datum des Versands der Eingangsbestätigungen ist für die Wirksamkeit der Allgemeingenehmigung nicht von Belang. Nach Erteilung einer Genehmigung bis zum 25. Dezember 2023 ist nach unserer Rechtsauffassung die Umwandlung von ADR/GDR in Originalpapiere auch nach dem 25. Dezember 2023 möglich. Quelle: Bundesbank 2. Geschlossene Bücher In der Anlage zur Allgemeingenehmigung der Deutschen Bundesbank vom 9. Oktober 2023 auf der Grundlage von Artikel 6b Absatz 5aa der Verordnung (EU) Nr. 269/2014Nr. sind diejenigen Wertpapiere aufgeführt für die die Allgemeingenehmigung Gültigkeit hat. Warum werden hier Wertpapiere aufgeführt, deren Bücher (Bsp. Gazprom, Sberbank) geschlossen sind??? 3. Richtige Depotbank Tauschen und Verwahren die Depotbanken auch Wertpapiere, deren Hauptlagerstelle eine andere Depotbank ist?? Beispiel: Depotbank Gazprombank. Eine Übertragung von Sberbank ADR's bei der die Hauptverwahrstelle die Raiffeisenbank Russia ist auf die Gazprombank??? 4. Zuständigkeit für einen ADR Umtausch Überträgt die russische Verwahrstelle NSD nur die ADR auf die jeweilige Verwahrstelle und ist in der Folge die Verwahrstelle des Kunden für den ADR-Tausch zuständig??? Ein fristgerechter Tausch sollte nur dann möglich sein wenn die NSD die ADR tauscht und die entsprechenden Aktien an die Verwahrstelle des Kunden weiterleitet. 5. ADR-Tausch mit Pro-Ration Faktor Wie verläuft die Verfahrensweise bei ADR-Programmen wo Aktien fehlen und der Kunde über einen Pro-Ration Faktor für ein mögliches mismatch, welches er nicht zu vertreten hat, haften soll. 6. Rückbuchung von ADR bei nicht durchgeführtem Tausch Besteht die Möglichkeit der Rückbuchung der ADR wenn ein fristgerechter Tausch bis zum 25.12.2023 nicht möglich ist. In der Vergangenheit hat Clearstream in einzelnen Fällen die Rücknahme der ADR abgelehnt!!!! 7. Haftung bei verlorenen ADR Wer haftet bei Übertragungsfehlern wenn die ADR nicht auf ein Kundenkonto zugewiesen werden können. Die Broker/Banken lehnen meines Wissens eine Haftung für Durchleitungsfehler ab. 8. Anlegerschutz In den USA gibt es einen weitgehenden Anlegerschutz. In Deutschland sind auch Anlegerrechte geregelt. Anlegerrecht: Alle Informationen über Risiken und Schutz für Anleger. Meinung: Ich frage mich, was die Ausnahmegenehmigung eigentlich wert sein soll. Ursprünglich sollte hier eine eingehende Prüfung der Anträge erfolgen. Im Ergebnis waren die Mitarbeiter der Deutschen Bundesbank aufgrund der Antrags-Schwemme heillos überfordert, so dass es nur zu einer Bescheinigung über den fristgerechten Eingang der Ausnahmegenehmigung reichte. Jetzt geht alles wieder von vorn los.
Also alles zurück auf Start. Die Fragen 1 - 8 sind aus meiner Sicht in keiner Weise beantwortet. Vor allem vermisse ich eine Interessenvertretung, die die Belange der Anleger vertritt. Solange lukrative Anlegermandate winken, geht vielen Anwälten etc. Provision vor Anlegerschutz. Der Tag wird kommen, da werden die Fragen nach verschwundenen Aktien laut werden. Ich fürchte, dann ist es zu spät. Dann haben viele von uns mit einem ungünstigen Pro-Ration Faktor gewandelt oder irgendwann wird die "Resterampe" der noch vorhandenen Aktien verkauft und die Anleger erhalten nur einen Bruchteil ihrer Vermögenswerte. Vielleicht bleiben die Bücher auch für immer geschlossen und die Anleger sehen keinen Cent mehr von ihren Vermögen. Es liegt an den Anlegern welche Fragen sie stellen oder wie sie sich organisieren um ihren Rechen Geltung zu verschaffen. In meinem Artikel Der Prophet und die Ungläubigen habe ich meine Bedenken der Anwaltskanzlei Morgan Lewis in den USA vorgetragen. Mein Wirkungskreis beschränkt sich im Moment an dieser Stelle (informieren, erklären, warnen). Viele Leser dieses Blogs haben Kontakt zu Fachanwälten, die sich mit diesem Thema befassen. Weisen sie ihre Anwälte einmal darauf hin dass ein Mandat nicht nur lukrative Depoteröffnungen sondern auch ein umfassender Anlegerschutz beinhaltet. Eine Depoteröffnung mit ADR-Tausch mit Duldung eines Pro-Ration Faktor stellt für mich keinen Anlegerschutz dar, sondern trägt zur Beihilfe von Fehlverhalten der ADR-Ausgeber. Verfasser: Autor
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