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14.09.2022 JP Morgan erteilt allen formlosen Sberbank-Anträgen auf Zwangsumtausch eine Absage14/9/2022 Hallo,
In Bezug auf das Verfahren zur erzwungenen Umwandlung von Hinterlegungsscheinen beachten Sie bitte, dass CB "J.P. Morgan Bank International" (LLC) hat relevante Informationen unter https://www.jpmorgan.ru/en/about-us im Abschnitt "Informationen über die erzwungene Umwandlung von Hinterlegungsscheinen" veröffentlicht. Bitte beachten Sie, dass die Informationen in diesem Abschnitt im Falle von Änderungen oder Entwicklungen in Bezug auf die erzwungene Umwandlung von Hinterlegungsscheinen aktualisiert werden. Als Ergebnis der Umwandlung werden Aktien vom Depotprogrammkonto auf das Eigentümerkonto übertragen, das im Namen des DR-Inhabers bei derselben Depotbank eröffnet wurde, in der das Depotprogrammkonto eröffnet wird, vorbehaltlich der Bereitstellung eines ordnungsgemäß vollständigen und vollständigen Dokumentationspakets. Mit freundlichen Grüßen, CB "J.P. Morgan Bank International" (LLC) Fakten:
Sanktionen gegen den Finanzsektor der Russischen Föderation brachten private Investoren vor Probleme. Internationale Verwahrstellen stellten den Betrieb mit russischen Gegenparteien ein, dann wurden Sanktionen gegen die NSD verhängt. Dies führte zum Einfrieren von Vermögenswerten. Nach Schätzungen der Bank von Russland drohten 5 Millionen Menschen ein Einfrieren. Kann die Situation gelöst werden und was passiert jetzt? Die Bank von Russland und die Behörden arbeiten an Vorschriften, die darauf abzielen, die Rechte der Eigentümer ausländischer Wertpapiere, die von russischen Unternehmen ausgegeben werden, zu schützen. Folgende Änderungsanträge wurden angenommen: - über direkte Einkommenszahlungen an Wertpapierinhaber unter Umgehung der Zahlung über ausländische Infrastruktur, - über die automatische und erzwungene Umwandlung von Aktienzertifikaten in lokale Aktien, - über den Umtausch von gesperrten Eurobonds gegen Ersatzschuldverschreibungen, - über einen erzwungenen Wechsel des Ortes der Aufbewahrung von Wertpapieren Dadurch können Anleger einen Teil ihres Vermögens, das sie in ADR und Eurobonds russischer Unternehmen investiert haben, erhalten und veräußern. Es werden Änderungen vorbereitet, die sich auf Investmentfonds auswirken werden, deren Vermögen ausländische Wertpapiere umfasst. Um die Entsperrung anderer ausländischer Wertpapiere zu erleichtern, laufen auch groß angelegte Arbeiten. Der Club zum Schutz der Anlegerrechte wurde gegründet, die BCS Company ist ihr aktiver Teilnehmer. Der Club entwickelt eine einheitliche Strategie zum Schutz und zur Verteidigung der Interessen von Investoren angesichts von Sanktionen und bereitet sich auf die Einreichung einer Sammelklage vor. NSD hat bereits eine Klage beim Europäischen Gerichtshof eingereicht, in der das Einfrieren von Vermögenswerten angefochten wird. Die Europäische Kommission hat Vergleiche mit der NSD zugelassen, wenn sie keinen wirtschaftlichen Nutzen aus diesen Transaktionen zieht, und die Transaktionen selbst werden von den Regulierungsbehörden der Länder vereinbart, in denen ausländische Gegenparteien der NSD registriert sind. Daher hat NSD die Provision für Operationen, die für die Aufhebung der Sperrung von Vermögenswerten erforderlich sind, abgeschafft und erwägt auch die Möglichkeit, eine Lizenz zum Aufheben des Einfrierens von Vermögenswerten zu erhalten. Die Bank von Russland wiederum arbeitet an der Möglichkeit, die blockierten Vermögenswerte russischer Investoren im Ausland gegen die Vermögenswerte ausländischer Investoren zu "tauschen", die in Russland blockiert sind. Die Leiterin der Bank von Russland, Elvira Nabiullina, sagte, dass die Zentralbank über die Schaffung eines Entschädigungsfonds für russische Investoren nachdenkt, die vom Einfrieren ihrer Vermögenswerte betroffen sind. Für die Zahlung von Entschädigungen können Gewinne aus der Anlage von Geldern unfreundlicher Gebietsfremder, die auf Konten des Typs "C" eingefroren sind, verwendet werden. Der Leiter der VTB, Andrey Kostin, schlug zur Lösung des Problems der eingefrorenen Vermögenswerte auch vor, Konten vom Typ "C" zu verwenden. Der stellvertretende Finanzminister Alexej Moisejew bestätigte Reportern, dass solche Möglichkeiten in Betracht gezogen werden. "Einschließlich der Option, die mit der Verwendung dieses Geldes auf Konten des Typs "C" verbunden ist, um Verpflichtungen gegenüber russischen Einwohnern zu schließen. Das heißt, wenn jemand Verpflichtungen gegenüber russischen Einzelpersonen, juristischen Personen, hat, damit dieses Geld verwendet werden kann ", sagte Moiseev. BCS Welt der Investitionen Подробнее на БКС Экспресс: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/razmorozka-aktivov-chto-nuzhno-znat-investoru Meinung: Russland spielt hier meiner Meinung nach mit dem Feuer. Eine Gewinn- und Vermögensabschöpfung von C-Konten würde auf der einen Seite die Anleger aus "unfreundlichen Staaten" quasi enteignen. Dem russischen Markt würde es so gut wie den Todesstoß versetzen. Wer investiert noch in Russland mit der Ungewissheit enteignet zu werden. Verfasser: Admin 1. Die Liste der Aktien mit Verkaufsbeschränkungen für unfreundliche Gebietsfremde wurde erweitert
2. LUKOIL. Erholung nach drei Tagen Wachstum 3. MMC Norilsk Nickel Was in den kommenden Tagen von den Wertpapieren zu erwarten ist 4. Severstal. Aus der Konsolidierung ist es immer noch möglich, nach oben zu gehen 5. Gazprom könnte der größte Gaslieferant für den chinesischen Markt werden Fakten:
Was ist eine Apostille? Einfach erklärt Apostille - der "Stempel" für ausländische Urkunden Die Apostille hat etwas mit der Beglaubigung von Urkunden zu tun.
Beglaubigung / Legalisation / Apostille / Beschaffung von Urkunden Apostille oder Legalisation von Urkunden - Auswärtiges Amt (diplo.de) Meinung: Problem: Die Zuständigkeit liegt u.a. bei den Bundesverwaltungsämtern der jeweiligen Bundesländer. Die Bundesverwaltungsämter benötigen jedoch im Vorfeld beglaubigte Dokumenten-Kopien der Stadtverwaltungen, bei denen die Dokumente (Ausweis, Reisepass) ausgestellt wurden. Die Terminvergabe bei den Stadtverwaltungen kann je nach Anfrageaufkommen mehrere Wochen dauern. Hinzu kommt dann noch der Versand und die Bearbeitungszeit des jeweiligen Bundesverwaltungsamtes. Somit kann die Ausstellung der Apostillen mehrere Monate betragen. Eine rechtzeitige Übermittlung der Dokumente nach Russland zwecks Depot-/Konteneinrichtung für einen Umtausch von ADR/GDR kann somit nicht termingerecht erfolgen, sofern die Umtauschfrist seitens der russischen Behörden zu eng bemessen ist. Verfasser: Admin 1. Weitere Bedingungen für den Zugang zum Aktienmarkt für gebietsfremde Kunden
Liste der nicht handelbaren 56 Aktien 2. Mosbirzha wird am Montag die Börse für Nicht-Residenten aus "befreundeten" Ländern öffnen 3. Mosbirzha hat die Beschränkungen für Investoren aus unfreundlichen Ländern ausgeweitet 4. Aktienhandel für Gebietsfremde aus befreundeten Jurisdiktionen 5. Merkmale der Ausführung von Liefertermingeschäften für Wertpapiere durch gebietsfremde Kunden 6. Meinung der Analysten. Über die Obergrenze der Preise für Öl und Gas aus der Russischen Föderation 7. Sberbank. Aktien der Staatsbank sehen nach einer starken Geschichte aus 8. "Kommersant" berichtete, dass "LUKOIL" eine Beteiligung an Repsol im Joint Venture mit "Gazprom Neft" erhalten könnte 9. Nach schwerer Niederlage: Russland will Verhandlungen mit der Ukraine 1. Was ist der übliche Zeitrahmen für den Konvertierungsprozess?
2. Kann Clearstream Banking prüfen, ob ein BO zur Anweisung berechtigt ist? 3. Wer kann eine Umwandlung anweisen? 4. Wir hatten am 27. April 2022 keine Position, aber der wirtschaftlich Berechtigte hat sein Portfolio an uns übertragen. Der wirtschaftliche Eigentümer war der Eigentümer von DRs am 27. April 2022, aber die Position wurde bei einer anderen Depotbank gehalten. Können wir eine Konvertierung anweisen?. 5. Wird Clearstream Banking unsere Anweisung bearbeiten, sobald sie gesendet wurde? 6. Was ist die Frist für die Umstellung? 7. Warum wird für einige Programme eine DR-Kündigung angekündigt und nicht für alle? 8. Was passiert, wenn eine DR-Kündigung angekündigt wird, die Frist zur Zusendung einer Konvertierungsanweisung abgelaufen ist und wir keine Stornierung angeordnet haben? 9. Was passiert, wenn DR-Agenten nicht in der Lage sind, die zugrunde liegenden Aktien zu verkaufen, können wir trotzdem konvertieren? 10. Wie können wir eine Konvertierung anweisen? 11. Welche Angaben müssen in der Anleitung enthalten sein? 12. Woher weiß ich, welcher Agent für welches Programm verantwortlich ist? 13. Warum müssen wir Wertpapier-SSI bereitstellen? 14. Wir haben keine andere Verbindung zu Russland als Clearstream Banking, ebenso wenig wie die BO. Können wir irgendwo ein Konto eröffnen? 15. Können wir russische Aktien als physisches Zertifikat erhalten? 16. Berechnet Clearstream Banking zusätzlich die externe Lieferung von Wertpapieren? 17. Gibt es zusätzliche Gebühren im Zusammenhang mit der Umrechnungsanweisung? 18. Welche Zertifizierung benötigen Sie? 19. Müssen wir Unterlagen für den Konvertierungsprozess ausfüllen und senden? 20. Wir haben Clearstream Banking alle erforderlichen Informationen zugesandt, aber meine Anweisung wurde immer noch abgelehnt. Warum ist das so? 21. Was muss die SSI enthalten?Kunden müssen sicherstellen, dass mindestens Folgendes enthalten ist: 22. Nachdem die Anweisung bearbeitet wurde, müssen wir etwas tun?Ja. Kunden müssen eine zahlungsfreie Quittung (MT540) in Russland einrichten, um die Aktien vom Agenten zu erhalten. 23. Woher kennen wir Handelsdetails? 24. Welches ist der SSI, den wir in unserem MT540 verwenden müssen, um zugrunde liegende Aktien zu erhalten? 25. Wir haben angewiesen, zugrunde liegende Aktien zu erhalten, aber die Transaktion wird nicht abgewickelt. Was ist das Problem? Kann Clearstream Banking helfen? 26. Ich möchte eine DR konvertieren, aber Clearstream Banking hat kein Ereignis. Kann ich konvertieren? 27. Wir halten eine Position auf einem DR mit zugrunde liegenden RU-Aktien, Bücher sind offen für Stornierungen, aber es gibt keine Veranstaltung. Wird Clearstream Banking eine Veranstaltung ankündigen? 28. Welche Voraussetzungen gelten für die Umwandlung einer russischen DR mit zugrunde liegenden Aktien, die keine RU sind? 29. Wird Clearstream Banking ein solches Umwandlungsereignis ankündigen? 30. Wo finde ich weitere Informationen zu DR-Programmen? Die Moskauer Börse hat die Liste der Aktien, mit denen Gebietsfremde trotz der Wiederaufnahme des Handels keine Transaktionen tätigen können, erneut aktualisiert. Wir sprechen über die Wiederaufnahme der Zulassung für Kunden, die keine Einwohner aus befreundeten Ländern sind (diejenigen, die nicht unfreundlich sind). Am Montag, den 12. September, können sie wieder Transaktionen an der russischen Börse tätigen. Anfangs hatte die Liste der Unternehmen, die unter die Ausnahme fielen, nur 8 Positionen. Alle von ihnen haben sich auf der Grundlage des Präsidialdekrets "über strategische Unternehmen" darauf eingelassen, zu dem der Zugang für Ausländer begrenzt werden sollte. Die neue Liste umfasst 53 Wertpapiere, darunter mehrere Vorzugsaktien (ohne Stimmrecht, aber mit Dividendenrecht). Die Börse berichtet, dass dies möglicherweise noch nicht die endgültige Liste ist. Alle 53 Chips sind in der folgenden Tabelle aufgeführt. Darunter 19 aus der ersten Staffel (fast die Hälfte des MosExchange-Index) und mehr als ein Dutzend aus der zweiten. Vor allem - aus dem dritten (mehr als 20 Stück). Подробнее на БКС Экспресс: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/eti-53-aktsii-rf-nerezidenty-ne-smogut-prodat Leider konnte ich die Aktienliste nicht übersetzten. Aufgrund des Börsenkürzels sollte jedoch eine Zuordnung möglich sein.
Die bange Frage, die sich die Anleger bei der Realisierung von ADR/GDR russischer Aktien stellen, die von den ADR-Ausgebern am Ende verkauft werden. „Bekomme ich überhaupt noch einen Erlös für meine ADR (Aktien). Vielleicht nur Cent-Beträge oder einen angemessenen Betrag??? In den Medien wird immer wieder kolportiert. Wer die ADR/GDR aus russischen Aktien nicht tauscht, geht weitestgehend leer aus. Nach dem Motto: „Wer zu spät kommt, den bestraft das Leben“. Da werden immer wieder Ängste geschürt, dass die Institutionellen Notverkäufe innerhalb einer kurzen Zeit tätigen und die Märkte zusammenbrechen usw. usw. Anleger passt auf eure Vermögenswerte auf, denn sie werden bei einem Zwangsverkauf „pulverisiert“ . Ist das Panikmache oder ist das tatsächlich so. Fakt ist, dass Milliarden von Aktien aus ADR/GDR Tauschaktionen zum Verkauf anstehen. Die russische Börse wird nicht in der Lage sein diese schiere Masse an Aktien zu annähernd fairen Kursen abzuwickeln. Wie positionieren sich nun die ADR-Ausgeber oder großen Kapitalanlage Gesellschaften hierzu. Ich habe einmal zwei Beispiele recherchiert, die beispielhaft für eine mögliche „Zwangs-Realisation“ stehen. Fakten: Ausführung des Verkaufs oder Kaufs von Wertpapieren durch JPMorgan Hier: Sberbank J.P. Morgan wird sich bemühen, den vollständigen Verkauf/Kauf während der anwendbaren Handelsperiode und in den anwendbaren Märkten der durchzuführen Sicherheit nach bestem Wissen und Gewissen. Verkaufstransaktionen beginnen erst nach Bestätigung durch J.P. Morgan über den Erhalt der DR-Marktankündigung Sicherheit verkauft werden. Außerhalb einer bestimmten Handelsperiode weist J.P. Morgan je nach Fall die JPM-Handelsabteilung, die örtliche Depotbank oder den örtlichen Makler an kann darin bestehen, einen Verkauf oder Kauf so schnell wie vernünftigerweise durchführbar durchzuführen, wie es die Marktbedingungen zulassen, und sich darum zu bemühen, diesen abzuschließen Verkauf oder Kauf innerhalb von fünf (5) Werktagen. Auszug aus Mitteilung vom 17.06.2022 https://www.adr.com/drprofile/80585Y308 20.05.2022 | Produkte Blackrock stampft Russland-ETFs ein Der Angriffskrieg Russlands gegen die Ukraine und die als Reaktion verhängten Sanktionen des Westens brachten die Kurse an der Börse Moskau durcheinander. In der Folge froren zahlreiche Anbieter Fonds ein. Der Branchenriese Blackrock löst nun zwei ETFs endgültig auf. Der weltgrößte Vermögensverwalter Blackrock löst zwei börsengehandelte Indexfonds (ETFs) auf, die in erheblichem Maße in russische Aktien investiert waren. Konkret geht es um den iShares MSCI Eastern Europe Capped ETF mit rund 108 Millionen Euro Volumen sowie den iShares MSCI Russia ADR/GDR ETF mit nur noch rund drei Millionen Euro Volumen. Bei beiden Fonds waren bereits die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen sowie der Börsenhandel ausgesetzt. Milliardenvermögen eingefroren Blackrock wolle den Fondswert durch "geordnete und kontrollierte Veräußerungen schützen" und etwaige Erlöse an die Anteilseigner zurückgeben. "Die russischen Wertpapiere werden daher so lange in den Fonds verbleiben, bis es nach Ansicht des Managers möglich, praktikabel und angemessen ist, jede der Positionen auf geordnete und kontrollierte Weise zu liquidieren", teilte die Gesellschaft mit. https://www.fondsprofessionell.de/news/produkte/headline/blackrock-stampft-russland-etfs-ein-215908/ Meine Meinung: In den obigen Ausführungen lese ich nichts von Zwangsverkauf an einem Tag oder "verramschen". Das soll nicht heißen, das die Aktien am Ende nicht doch mit erheblichen Abschlägen verkauft werden. Aber, werden die Aktien überhaupt verkauft??? In meinen letzten Blogbeiträgen habe ich wiederholt die Meinung vertreten, dass die ADR/GDR auf absehbare Zeit von den ADR-Ausgebern nicht in Aktien getauscht und diese verkauft werden. Diese Meinung stütze ich auf folgende Fakten und die untenstehenden Aussagen:
Fazit: „Bange machen und in Panik verfallen gilt nicht“. Das Thema ADR/GDR wird uns noch lange erhalten bleiben. Denn, gibt in Russland geordnete Märkte und einen angemessenen Zeitraum um die schiere Masse von Milliarden von Aktien abzuwickeln???? Wir werden noch weitere Chancen bekommen unsere ADR/GDR in Aktien zu tauschen. Spätestens wenn der Krieg beendet und die Sanktionen aufgehoben sind. Wie immer, ist dies meine persönliche Meinung und alles ohne mein Obligo. Verfasser: Admin |
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