Gestern am 01.08.2022 Clearstream hat mitgeteilt, dass die Citibank (Verwahrstelle von Clearstream Banking in den USA) mittlerweile den manchmal nötigen Lagerstellenwechsel von Clearstream Banking AG auf Clearstream Banking SA abgelehnt hat. Hintergrund ist eine von der Securities and Exchange Commission (SEC) erlassene Regelung, die am 01.08.2022 in Kraft getreten ist (A22090). Clearstream gibt bekannt, dass es unter diesen Umständen keine weitere Möglichkeit gibt, Kunden bei der Verarbeitung ihrer Anweisungen zum Umtausch zu unterstützen. Kunden sollen sich direkt an den DR-Agenten (Bank of New York Mellon, Citibank, Deutsche Bank, JP Morgan) wenden: 1. Anweisung an den DR-Agenten, die DRs umzuwandeln 2. Übermitteln der DR-Positionen 3. Einreichen erforderlicher Formulare an den DR-Agenten 4. Überweisung der DR-Stornierungsgebühr an den DR-Agenten Die vollständige Pressemitteilung mit den Kontaktdaten der DR-Agenten ist hier abrufbar: https://www.clearstream.com/clearstream-en/products-andservices/settlement/d22051-3193726 Aus unserer Sicht ist die Mitteilung von Clearstream wenig nachvollziehbar, denn die maßgebliche Regelung gilt für sogenannte Low Priced Securities (LPS). Diese sind definiert als außerbörslich gehandelte Wertpapiere, die weniger als 5,00 USD kosten. Die mit solchen LPs verbundenen Risiken (starke Kursvolatilitäten, Anfälligkeit für Marktmanipulation) rechtfertigen laut US-Behörden einen besonderen Anlegerschutz. Jedoch dürften die DRs meist über 5,00 USD kosten, sofern diese frei handelbar wären. Nur weil derzeit keine Kurse festgestellt werden, bedeutet das nach unserer Einschätzung nicht, dass die DRs unter die Regelungen der LPS fallen. Wir vermuten, dass Clearstream jegliches eigenes Risiko einen Verstoß gegen Sanktionen zu begehen ausschließen möchte und daher aus Vorsichtsgründen agiert. Quelle: SDK Newsletter Nr. 13 Clearstream aktuell am 19.10.2023 Clearstream Banking1 informiert seine Kunden darüber, dass Hinterlegungsscheine (DRs) mit russischen Aktien, die derzeit über die Clearstream Banking S.A. (CBL) über die direkte CSD-Verbindung der Clearstream Banking AG (CBF) mit DTCC (Depository Code 4G) gehalten werden, nach Abschluss ihrer Neuausrichtung und in Abhängigkeit vom Status der Bucheröffnung umgewandelt werden können. In Zusammenarbeit mit seiner Depotbank auf dem US-Markt, der Citibank N.A., hat Clearstream Banking einen einmaligen Neuausrichtungsprozess entwickelt, der es CBF-Kunden ermöglicht, die Konvertierung ihrer DRs anzuordnen. Quelle: Clearstream Meinung: Der Tag wird kommen, da wird auch Clearstream/Euroclear für die Vermögensblockaden zur Rechenschaft gezogen werden.
Lesen Sie auch unter: § 27 Strafgesetzbuch "Beihilfe" Tatbestand erfüllt??? Verfasser: Autor
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NOCH ABER FOLGENDES: Bitte,beachten Sie die Pro-Rata-Zuteilung für den Umtausch. Die Zuteilungsquote wird laufend neu berechnet,das Umtauschverhältnis wurde von der Citibank nicht veröffentlicht. Gemäß Mitteilung der Citibank hat NSD Verfügungen der Originalaktien auf der Lagerstellendepots vorgenommen,um die in Russland eingereichten Zwangsumtäusche zu bedienen.Dadurch hat sich der Deckungsbestand der Originalaktien verringert. Netzfund: Comdirekt Fazit: Wie kann sich ein Deckungsbestand verringern, wenn die Aktien zu 100% hinterlegt sein müssten. Jeder, der mit dem Pro-Ration Faktor tauscht, willigt einer Abweichung des zugesicherten Umtauschverhältnisses ein. Welche Auswirkungen, das auf künftige Regressansprüche hat, mag jeder selbst entscheiden.
Verfasser: Autor Lukoil DR ISIN(s) *: US69343P1057 DR Cancellation Pro-Ration Factor**: 88% (“DR Cancellation Pro-Ration Factor”) Microsoft Word - Russia DR Cancellation Instruction - Lukoil ADR CUSIP 105.docx Tatneft US8766292051 DR Cancellation Pro-Ration Factor**: 85% (“DR Cancellation Pro-Ration Factor”) file.aspx (citi.com) Rostelecom US7785291078 DR Cancellation Pro-Ration Factor**: 98% (“DR Cancellation Pro-Ration Factor”) file.aspx (citi.com) Meinung: Was können die ADR-Inhaber für das Fehlverhalten der ADR-Ausgeber, Verwahrstellen, short-seller. Warum sollen sie mit der Anerkennung des Pro-Ration Faktors ggf. auf das ihnen zugesagte Tauschverhältnis verzichten??
Verfasser: Autor Newsletter 13 | Russische Wertpapiere / Fonds NSD verlängert Zeitraum bis 15.10.2022 / Neue Probleme mit Clearstream Sehr geehrte Damen und Herren, nachfolgend erhalten Sie Neuigkeiten zur aktuellen Situation in Bezug auf russische Wertpapiere bzw. Fonds mit Schwerpunkt russische Aktien. Die NSD (russischer Wertpapierverwahrer – Russian Central Securities Depository) hat den Zeitraum, in dem sie keine Gebühren erhebt, nunmehr bis zum 15.10.2022 verlängert. Damit dürfte ein Umtausch bis zum 15.10.2022 möglich sein, weil zumindest bis dahin die NSD keinen wirtschaftlichen Vorteil aus dem Umtausch erlangt. Clearstream hat mitgeteilt, dass die Citibank (Verwahrstelle von Clearstream Banking in den USA) mittlerweile den manchmal nötigen Lagerstellenwechsel von Clearstream Banking AG auf Clearstream Banking SA abgelehnt hat. Hintergrund ist eine von der Securities and Exchange Commission (SEC) erlassene Regelung, die am 01.08.2022 in Kraft getreten ist (A22090). Clearstream gibt bekannt, dass es unter diesen Umständen keine weitere Möglichkeit gibt, Kunden bei der Verarbeitung ihrer Anweisungen zum Umtausch zu unterstützen. Kunden sollen sich direkt an den DR-Agenten (Bank of New York Mellon, Citibank, Deutsche Bank, JP Morgan) wenden: 1. Anweisung an den DR-Agenten, die DRs umzuwandeln 2. Übermitteln der DR-Positionen 3. Einreichen erforderlicher Formulare an den DR-Agenten 4. Überweisung der DR-Stornierungsgebühr an den DR-Agenten Die vollständige Pressemitteilung mit den Kontaktdaten der DR-Agenten ist hier abrufbar: https://www.clearstream.com/clearstream-en/products-andservices/settlement/d22051-3193726 Aus unserer Sicht ist die Mitteilung von Clearstream wenig nachvollziehbar, denn die maßgebliche Regelung gilt für sogenannte Low Priced Securities (LPS). Diese sind definiert als außerbörslich gehandelte Wertpapiere, die weniger als 5,00 USD kosten. Die mit solchen LPs verbundenen Risiken (starke Kursvolatilitäten, Anfälligkeit für Marktmanipulation) rechtfertigen laut US-Behörden einen besonderen Anlegerschutz. Jedoch dürften die DRs meist über 5,00 USD kosten, sofern diese frei handelbar wären. Nur weil derzeit keine Kurse festgestellt werden, Seite 2 von 2 bedeutet das nach unserer Einschätzung nicht, dass die DRs unter die Regelungen der LPS fallen. Wir vermuten, dass Clearstream jegliches eigenes Risiko einen Verstoß gegen Sanktionen zu begehen ausschließen möchte und daher aus Vorsichtsgründen agiert. Für Rückfragen steht die SdK ihren Mitgliedern unter info@sdk.org oder unter 089 / 20 20 846 0 gerne zur Verfügung! München, den 11.08.2022 SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V. Meinung: Es mutet schon an eine Posse. Im Jahr 2022 lehnte Clearstream die Übertragung von ADR's auf die Citibank ab. Am 19.10.2023 teile Clearstream mit.
"Clearstream Banking wird für jeden Kunden das zusätzliche "CBFi-Konto" eröffnen und die Position von DTCC auf Citibank N.A. umstellen, wodurch das "ursprüngliche CBF-Konto" des Kunden belastet und das neu eröffnete "CBFi-Konto" gutgeschrieben wird". Mit jeder Verordnung, die einen Tausch ermöglicht, wird das mismatch zwischen ADR's und Aktien sichtbarer. Irgendwann wird das auch die SEC (Aufsichtsbehörde) auf den Plan rufen müssen. Verfasser: Autor |
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