Moskau. 30. Dezember. INTERFAX.RU - Der Abschlag auf die Marktbewertung der russischen Vermögenswerte von "unfreundlichen" Gebietsfremden, der tatsächlich bereits in die Praxis der Austrittstransaktionen eingetreten ist, wird nun auf der Ebene einer offiziellen Entscheidung der zuständigen Stelle festgelegt. Das System der Kapitalkontrolle, das als Reaktion auf die antirussischen Sanktionen im Frühjahr dieses Jahres geschaffen wurde, sieht insbesondere die Durchführung von Transaktionen mit "unfreundlichen" Gebietsfremden durch den Unterausschuss der Regierungskommission für ausländische Investitionen vor. Es hat die Befugnis, bestimmte Transaktionen zu genehmigen, die standardmäßig durch eine Reihe von Präsidialdekreten verboten sind. Die Arbeit des Unterausschusses wird vom Leiter des Finanzministeriums Anton Siluanov geleitet, es gehören auch Vertreter der Zentralbank, des Ministeriums für wirtschaftliche Entwicklung und der Präsidialverwaltung an. Die meisten Entscheidungen des Unterausschusses sind nicht öffentlich, nur einige werden vom Finanzministerium in Form von Auszügen aus dem Protokoll veröffentlicht. Eine dieser Aussagen wurde von der Abteilung am 30. Dezember veröffentlicht. Darin heißt es, dass der Unterausschuss bei einer Sitzung am 22. Dezember beschlossen habe, bei der Prüfung der Fragen der Erteilung von Genehmigungen für die Veräußerung russischer Vermögenswerte durch Personen, die mit unfreundlichen Staaten in Verbindung stehen, von der Zweckmäßigkeit der Festlegung mehrerer Bedingungen auszugehen. Insbesondere muss der Verkaufspreis des Vermögenswertes einen Abschlag auf die unabhängige Ermittlung des Marktwerts von mindestens 50 % vorsehen. In der Praxis sind Anleger immer wieder auf diese Anforderung gestoßen. So musste die kanadische Kinross Gold den vereinbarten Betrag der Transaktion für den Verkauf russischer Goldminenaktiva halbieren - von 680 Millionen Dollar auf 340 Millionen Dollar (der Deal wurde im Juni geschlossen). Darüber hinaus, so heißt es in der Erklärung, müssen die Bedingungen der Transaktion eine Ratenzahlung von ein bis zwei Jahren und / oder eine Verpflichtung zur Durchführung einer "freiwilligen Überweisung an den Bundeshaushalt" von mindestens 10% des Transaktionsbetrags vorsehen. Neue Eigentümer von Vermögenswerten, die von Ausländern verkauft werden, müssen über wichtige Leistungsindikatoren verfügen. DividendenDer Unterausschuss nahm auch die Informationen des Finanzministeriums und der Zentralbank über Ansätze bei Entscheidungen über die Erteilung von Genehmigungen für die Zahlung von Dividenden an ausländische Eigentümer russischer Unternehmen zur Kenntnis. Zuvor wurden diese Prinzipien bereits vom stellvertretenden Finanzminister Alexei Moiseev öffentlich geäußert. Sie sehen vor, dass die Höhe der Dividenden 50% des Nettogewinns nicht übersteigt, außerdem werden die Praxis der Gewinnausschüttung für vergangene Perioden sowie "die Bereitschaft ausländischer Teilnehmer (Aktionäre) der Organisation, kommerzielle Aktivitäten auf dem Territorium der Russischen Föderation fortzusetzen", berücksichtigt. Die Position der zuständigen Exekutivorgane und der Zentralbank "zur Beurteilung der Bedeutung der Aktivitäten der Organisation und der Auswirkungen der von der Organisation durchgeführten Aktivitäten auf die technologische und Produktionssouveränität der Russischen Föderation" wird ebenfalls berücksichtigt. Außerdem können die Behörden die Genehmigung für Dividenden von vierteljährlichen KPIs für Unternehmen abhängig machen. Quelle: Interfax Russland Meinung: Das angedachte System der Kapitalkontrollen lässt einen zum Jahresende 2022 zweifeln ob sich ein Tausch der ADR in Original Aktien im kommenden Jahr überhaupt lohnt.
Der "russische Weg" ist mit einem erheblichen formellen und zeitlichen Aufwand und Kosten verbunden. Diejenigen Anleger, denen ein Tausch von ADR in Original Aktien gelungen ist, werden zum "Freiwild" und sind der Willkür eines "rechtsfreien" Staates ausgesetzt. Verfasser: Admin
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Moskau. 30. Dezember. INTERFAX.RU - Die allgemeine Erlaubnis des luxemburgischen Finanzministeriums, die Vermögenswerte russischer Nicht-Sanktionsinvestoren in der Clearstream-Verwahrstelle freizugeben, kann aufgrund von Sanktionen gegen die NSD (Zentralverwahrer, Teil der Moskauer Börsengruppe) nicht ausgeführt werden, so NSD-Informationen nach einem Arbeitstreffen mit Clearstream.
Als alternativen Mechanismus wird das Ministerium die Möglichkeit in Betracht ziehen, Lizenzen an einzelne Antragsteller auszustellen, ähnlich wie das belgische Finanzministerium. Während des Treffens berichtete Clearstream, dass sich infolge seiner Interaktion mit dem luxemburgischen Finanzministerium die Informationen über die Freigabe von zuvor erhaltenen Vermögenswerten erheblich geändert haben. Insbesondere kann die allgemeine Ermächtigung für Clearstream als Antragsteller nicht durchgesetzt werden, da sie die vollständige Beendigung des Vertragsverhältnisses mit NSD für alle Vermögenswerte erfordert, die in NSD berücksichtigt werden, was nach Ansicht von Clearstream nicht möglich ist. Gemäß der allgemeinen Ermächtigung sind nur in Luxemburg ausgegebene Wertpapiere von der Steuer befreit. Für die Vermögenswerte anderer EU-Länder und anderer Jurisdiktionen ist die Zustimmung der Aufsichtsbehörden dieser Länder vor dem 7. Januar 2023 erforderlich. Gleichzeitig wurde das Verfahren zur Einholung der Zustimmung von Regulierungsbehörden anderer Jurisdiktionen nicht festgelegt. Auf der Grundlage dieser Informationen kam die Verwahrstelle zu dem Schluss, dass die allgemeine Ermächtigung der luxemburgischen Aufsichtsbehörde nicht durchgesetzt werden konnte. Informationen über die Beendigung der getrennten Bilanzierung von Wertpapieren für ihre Freigabe durch Clearstream und über den Algorithmus zur Berechnung von Wertpapieren, die über Euroclear freigegeben werden können, wurden den Einlegern in adressierbarer Weise mitgeteilt. NSD informierte auch über seine Zusammenarbeit mit der Euroclear-Verwahrstelle bei der Umsetzung der allgemeinen Lizenz des belgischen Finanzministeriums zur Erschließung von Kundenvermögen. Bei einem Arbeitstreffen am 30. Dezember mit Euroclear bestätigte er im Wesentlichen seine zuvor geäußerte Position und sagte, dass es unmöglich sei, die praktischen Aspekte der Zusammenarbeit im Voraus zu diskutieren, ohne sich mit dem vertraut zu machen, was das belgische Finanzministerium "im Falle einer positiven Entscheidung in der Genehmigung beschreiben würde". Am 30. Dezember richtete der Rechtsberater von NSD einen Appell an das belgische Finanzministerium zur Umsetzung und Auslegung der allgemeinen Bedingungen. NSD arbeitet weiterhin daran, eine Lösung zu finden, um die Vermögenswerte der Kunden freizusetzen. Das luxemburgische Finanzministerium hat am 20. Dezember das belgische Finanzministerium - am 22. Dezember allgemeine Genehmigungen für die Freigabe von Vermögenswerten russischer Investoren in den europäischen Zentralverwahrern Clearstream und Euroclear erteilt. Beide Regulierungsbehörden setzten den Teilnehmern des russischen Marktes und den internationalen Verwahrern extrem kurze Fristen, um die Entsperrungsverfahren abzuschließen - bis zum 7. Januar 2023. Die in den Lizenzen des luxemburgischen Finanzministeriums und des belgischen Finanzministeriums definierten Prozesse unterscheiden sich voneinander. Die Übermittlung von Daten über gesperrte Vermögenswerte an Clearstream muss über die NSD erfolgen, für die sie Daten über gesperrte Wertpapiere und ihre Eigentümer von russischen Brokern und Verwahrern unter Berücksichtigung der Anforderungen von Clearstream sammelt. Der Prozess der Übertragung von Daten über gesperrte Vermögenswerte an Euroclear sieht anders aus: Die gesamte Interaktion erfolgt über die Vermittlung eines europäischen Unternehmens. Die Aussichten für die Freigabe der Vermögenswerte nicht sanktionierter russischer Investoren in den europäischen Zentralverwahrern Euroclear und Clearstream, nachdem die NSD von Luxemburg und Belgien die Erlaubnis erhalten hatte, ausländische Vermögenswerte freizugeben, wurden von der Zentralbank der Russischen Föderation ohne großen Optimismus bewertet, die in ihren Erklärungen schrieb: "Die erteilten Genehmigungen garantieren nicht, dass russische Investoren wieder in der Lage sein werden, gesperrte Vermögenswerte zu veräußern und Zahlungen dafür zu erhalten." Seiner Meinung nach "geben enge Fristen, vage Formulierungen in Genehmigungen und die Komplexität des Entsperrungsverfahrens kein Vertrauen, dass die westlichen Regulierungsbehörden bereit sind, das Recht russischer Investoren auf Veräußerung ihres Eigentums zu gewährleisten". Auch der russische Finanzminister Anton Siluanow sah in der Entscheidung der belgischen Regulierungsbehörde, die Vermögenswerte russischer Privatinvestoren freizugeben, die unter dem Druck von Klagen beschlossen wurde, keinen "besonderen Wunsch", dies zu tun. Seiner Meinung nach "tut die belgische Seite dies jetzt so, dass die Lösung von Problemen mit eingefrorenen Vermögenswerten minimiert wird". Der Minister erinnerte daran, dass dafür ein sehr kurzer Zeitraum vorgesehen war - bis zum 7. Januar wurde auf die Komplexität der Kontakte mit der westlichen Seite hingewiesen - private Investoren werden sich nicht an die belgischen Aufsichtsbehörden wenden. "Daher ist klar, dass dies ohne großen Wunsch geschieht", resümierte der Finanzminister. Quelle: Interfax Ausländische Investoren aus sogenannten "unfreundlichen" Staaten müssen möglicherweise beim Verkauf russischer Vermögenswerte massive Abschläge in Kauf nehmen. Das Finanzministerium in Moskau veröffentlichte das Protokoll einer Sitzung der zuständigen Regierungskommission vom 22. Dezember, in dem über einen Abschlag von "mindestens 50 Prozent des Marktwertes" die Rede ist. Diskutiert wurde demnach auch eine Pflicht zu gewissen Zahlungen über einen Zeitraum von bis zu zwei Jahren oder von zehn Prozent des Wertes der Transaktion an den Staat. Betroffen wären "ausländische Personen, die mit ausländischen Staaten verbunden sind, die unfreundliche Handlungen gegen russische juristische und natürliche Personen begehen". Mit "unfreundlich" werden in Russland Staaten bezeichnet, die nach dem Einrücken in die Ukraine Sanktionen verhängt haben. Es bleibt unklar, wie die Regierung in Moskau die besprochenen Maßnahmen umsetzen würde und ob sie für jeden Verkauf gelten sollen. Quelle: https://www.n-tv.de/23143824 Meinung: "Wenn der Wunsch der Vater des Gedankens ".
Alle Woche wieder tauchen mögliche Enteignungsfantasien in der Presselandschaft in Russland auf. 1. Medwedew zielt auf Enteignung ausländischer Vermögenswerte als Antwort auf die Beschlagnahmung russischer Vermögenswerte 2. Russland wird sich an ausländischen Investitionen schadlos halten, falls es zu Reparationszahlungen verpflichtet wird 3. Die Russische Föderation kann einen Fonds einrichten, um Verluste von Anlegern auszugleichen, deren Vermögenswerte eingefroren sind. Die eingefrorenen Russischen Vermögenswerte werden auf ca. 350 Mrd. Euro beziffert. Das beschlagnahmte westliche Vermögen lässt sich nur schwer ermitteln, zumal es sich hier neben Vermögenswerten in Geld, Anleihen und Aktien auch Firmenvermögen (die bereits überwiegend liquidiert wurden) handelt. Die russische Regierung wird sich genau überlegen müssen ob sie hier die Investoren aus "unfreundlichen Ländern" abstraft. Russland steht an einem "Scheideweg". Entweder künftiger "Junior-Partner und Bittsteller", der Gefahr läuft zwischen den Machtblöcken zerrieben zu werden und in Abhängigkeit von China, Indien, den Arabischen Staaten etc. zu geraten. Russland wird künftig ohne Kapital aus dem Westen und ohne die Wiederaufnahme von geordneten Handelsbeziehungen an den Rand eines wirtschaftlichen Kollaps geraten. Deswegen halte ich die angekündigten Maßnahmen zur weiteren Blockierung, Beschlagnahme und möglicher Enteignung von Vermögenswerten unfreundlicher Staaten im Moment als Drohgebärde. Das alles hilft uns in unserer misslichen Situation der Vermögensblockade nicht weiter. Eine endgültige Lösung wird sich meiner Meinung nach erst zu einem Ende des Krieges abzeichnen. Vielleicht wird es dann Deals in der Form geben. Freigabe von gesperrten russischen Vermögen nicht sanktionierter Personen im Tausch gegen gesperrte westliche Vermögenswerte. Alles wie immer nur meine persönliche Meinung und ohne mein Obligo. Verfasser: Admin 28.12.22 13:47Genehmigungen aus Belgien und Luxemburg garantieren nicht, dass russische Investoren wieder in der Lage sein werden, gesperrte Vermögenswerte zu veräußern und Zahlungen dafür zu erhalten, warnte die Zentralbank der Russischen Föderation in Materialien auf ihrer Website. Die Regulierungsbehörde erinnerte daran, dass das luxemburgische Finanzministerium die Genehmigung am 20. Dezember erteilt hat, das belgische Finanzministerium - am 22. Dezember setzten beide Regulierungsbehörden extrem kurze Fristen für Teilnehmer des russischen Marktes und internationale Verwahrer, um die Verfahren zur Entsperrung abzuschließen - bis zum 7. Januar 2023. Die Prozesse, die in den Lizenzen des luxemburgischen Finanzministeriums und des belgischen Finanzministeriums definiert sind, unterscheiden sich radikal voneinander, so die Zentralbank. Die Übermittlung von Daten über gesperrte Vermögenswerte an Clearstream (Luxemburg) erfolgt über die NSD. Zu diesem Zweck sammelt es Daten über gesperrte Wertpapiere und deren Eigentümer von russischen Brokern und Verwahrstellen unter Berücksichtigung der Anforderungen von Clearstream. Der Prozess der Übertragung von Daten über gesperrte Vermögenswerte an Euroclear (Belgien) sieht anders aus – alle Interaktionen werden über die Vermittlung eines europäischen Unternehmens durchgeführt. "Die erteilten Genehmigungen garantieren nicht, dass russische Investoren wieder in der Lage sein werden, gesperrte Vermögenswerte zu veräußern und Zahlungen dafür zu erhalten. Enge Fristen, vage Formulierungen in Genehmigungen und die Komplexität des Entsperrungsverfahrens geben kein Vertrauen darauf, dass die westlichen Regulierungsbehörden bereit sind, das Recht russischer Investoren auf Veräußerung ihres Eigentums zu gewährleisten. Anleger müssen auf Benachrichtigungen über die Ergebnisse der Arbeit an der Entsperrung von Vermögenswerten von ihren Brokern / Verwahrern warten. Aktuelle Informationen über die wichtigsten Arbeitsphasen und die notwendigen Maßnahmen der Teilnehmer werden umgehend auf der NSD-Website veröffentlicht", heißt es in dem Bericht. Quelle: Finam.ru - Entsperrung ausländischer Aktien: Aktuelle Nachrichten, Freischaltung von Euroclear, Clearstream Assets, NSD-Aktien, St. Petersburg Exchange Meinung: Das ist auch völlig richtig so. Vielleicht lernen jetzt die Russen was es bedeutet formelle Hemmnisse, die
eine ordnungsgemäße Abwicklung bei der Freigabe (Tausch) von Vermögenswerten nahezu unmöglich machen, zu schaffen. Ein Tausch für westliche Anleger scheiterte bislang an den kurzen Terminsetzungen für einen Tausch von ADR in Original Aktien einschließlich der Depoteröffnung, der Übermittlung von Unterlagen und der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Verfasser: Admin Moskau. 29. Dezember. INTERFAX.RU - die National Settlement Depository (NSD, Teil der Moscow Exchange Group) für den Zeitraum vom 1. Januar bis einschließlich 31. Januar 2023 die Gebühr für die Übertragung ausländischer Wertpapiere aus dem Abschnitt "Erschließung von Vermögenswerten in Clearstream" des Depotkontos für ihre anschließende Gutschrift auf die Abschnitte der Depotkonten, von denen sie im Rahmen der Trennung abgeschrieben wurden, annulliert hat, sofern die Wertpapiere innerhalb eines Depotkontos im Namen des Einlegers übertragen wurden, gemäß den Informationen auf der NSD-Website.
Nachdem die NSD am 20. Dezember vom luxemburgischen Finanzministerium die Erlaubnis erhalten hat, die Vermögenswerte russischer nicht sanktionierter Anleger bei Clearstream bis zum 7. Januar freizugeben, führt die Verwahrstelle entsprechende Vorbereitungsarbeiten durch. Vom 29. Dezember bis zum 4. Januar akzeptiert es Dokumente von Kunden, um Assets im Rahmen der erhaltenen Lizenz freizuschalten. Die Befreiung von Geschäften auf Depotkonten von Kundengebühren wird es ermöglichen, den Erhalt von Einkünften aus diesen Konten durch NSDs im Rahmen von EU-Sanktionen auszuschließen und somit bei der Freigabe der Vermögenswerte der Anleger nicht gegen die Sanktionsregelung zu verstoßen. Quelle: NSD streicht Gebühr für die Übertragung ausländischer Wertpapiere für Januar nach deren Freigabe bei Clearstream (interfax.ru) Buchabschluss Grund: Bücher bis auf weiteres geschlossen Schließen03. Januar Quelle: J.P. Morgans adr.com | Der führende Standort für den globalen Investor Doch es besteht Hoffnung: „Die Duma hat nun ein Gesetz verabschiedet, auf dessen Grundlage ein Umtausch von ADR in Aktien wieder möglich wird“, erläutert WEISSWERT-Anwalt Maximilian Weiss. Das Gesetz dürfte im Januar 2023 in Kraft treten. „Dann tickt die Uhr. Es ist die vermutlich letzte Chance für viele Anleger, ihre Investitionen zu schützen und ADR zu konvertieren“, fährt Maximilian Weiss fort. Zu rechnen sei mit einer gesetzlichen Frist von 120 Tagen, innerhalb derer Investoren Vorkehrungen treffen müssen. Quelle: Weisswert Meinung: Kein Grund zur Panik. Die Bücher werden auch wieder geöffnet. Damit dürfte der Zwangsumtausch auf dem russischen Weg wieder möglich werden.
Verfasser: Admin Das russische Finanzsystem sah sich 2022 einem beispiellosen Sanktionsdruck aus dem Westen ausgesetzt. Die Beschränkungen betrafen professionelle Teilnehmer des Wertpapiermarktes und des National Settlement Depository (NSD). Die im Juni eingeführten EU-Sanktionen gegen NSD führten zur Sperrung von Vermögenswerten auf den Konten russischer Privatinvestoren. Infolgedessen verloren die Russen den Zugang zu zuvor erworbenen Wertpapieren: Es wurde unmöglich, Transaktionen mit ihnen zu tätigen und Zahlungen zu erhalten, da die Vermögenswerte in ausländischer Infrastruktur gelagert werden - Euroclear- und Clearstream-Verwahrstellen. Erfahren Sie die aktuellsten Informationen über die Veröffentlichung von Assets live am 27. Dezember um 9:45 Uhr Moskauer Zeit Quelle: Finam Mehr als 5 Millionen Privatanleger in Russland haben Vermögenswerte auf ihren Konten gesperrt - ZentralbankFreigeben 20.07.22 13:39MOSKAU, 20. Juli - RIA Novosti/Prime. Mehr als 5 Millionen Investoren - Einzelpersonen in der Russischen Föderation haben jetzt Vermögenswerte auf ihren Konten aufgrund der Handlungen unfreundlicher Länder gesperrt, sagte der stellvertretende Vorsitzende der Zentralbank der Russischen Föderation Philip Gabunia Reportern. "Heute haben wir, dass mehr als 5 Millionen Menschen einige gesperrte Vermögenswerte auf ihren Konten haben. Es ist wichtig hier klarzustellen, dass diese Zahl nicht nur Anleger umfasst, die über ein Brokerage-Konto arbeiten, sondern auch Kunden von Investmentfonds ", sagte er. Gleichzeitig könne nicht gesagt werden, dass 5 Millionen Menschen über alle Vermögenswerte verfügten, die sie blockiert hätten, betonte der stellvertretende Vorsitzende der Zentralbank. Diese Zahl schließt diejenigen ein, die einen kleinen Teil, vielleicht einen sehr kleinen Teil, blockiert haben, und diejenigen, die aufgrund der Handlungen unfreundlicher Länder eine erhebliche Menge an Investitionen blockiert haben. "Wenn wir finanziell bewerten, können wir sagen, dass nur in dem Teil der ausländischen Aktien (im Besitz von Einzelpersonen - Anm. d. Red.) blockiert in Höhe von mehr als 320 Milliarden Rubel", sagte Gabunia und fügte hinzu, dass dies Daten zum 1. Juni sind. Quelle: Finam Meinung: Schlimmer geht es immer, peinlicher nimmer. Da brüstet sich der Westen mehrere 100 Mrd. US-Dollar
russische Vermögenswerte eingefroren zu haben. Nun klagt der National Settlement Depository (NSD) erfolgreich und hat nach Erhalt der Lizenzen des luxemburgischen Finanzministeriums ein weiteres Verfahren zur Freigabe der Vermögenswerte der Verwahrstelle in Clearstream vorgestellt. Was tun die Broker, Banken und Verwahrstellen des Westens für ihre Anleger??? Nichts und rein gar nichts. Hier wird die Herausgabe von Unterlagen blockiert und eine Zusammenarbeit mit den russischen Depotstellen, die einen ordnungsgemäßen Umtausch der ADR in Original Aktien ermöglichen könnten, verweigert. Die Lösung wäre gewesen. Eingefrorene russische Vermögen im Westen gegen eingefrorene Vermögen von Anlegern aus dem Westen freizugeben. Man hätte den westlichen ADR Inhabern den Tausch in russische Original Aktien und auch den Verkauf ermöglichen müssen. So tauschen sie russischen Anleger ihre Vermögen nach Russland und können über diese auch durch Verkauf verfügen.... Somit sind die vom Westen blockierten russischen Vermögen nicht sanktionierter Anleger freigegeben worden. Im Zweifel kann Russland jederzeit die dort hinterlegten Aktien aus den ADR Programmen von "Westanlegern" sperren oder enteignen. Das ist alles unfassbar und nicht mehr zu begreifen. Lesen Sie auch hierzu meinen Blogbeitrag: Russland Aktien - ANATOLIEN-PORTAL (anatolienportal.com) Verfasser: Admin Von Friedrich Nietzsche stammt der schöne Satz: Die größten Ereignisse, das sind nicht unsere lautesten, sondern unsere stillsten Stunden. Hoffentlich wird dieses Weihnachten ein stilles und besinnliches Ereignis. Ich wünsche allen Leser/innen meines Blogs ein frohes und gesundes Weihnachtsfest und einen guten Rutsch ins neue Jahr. EQS-Media / 22.12.2022 / 09:04 CET/CEST Pressemitteilung der WEISSWERT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH Sanktionen gegen Russland: Deutsche Anleger bangen um ihr Geld in Moskau – jetzt besteht Hoffnung für den Schutz von Investments in Milliardenhöhe Stuttgart, 22.12.2022 Im Auftrag zahlreicher Investoren aus Deutschland und anderen europäischen Ländern hat die Stuttgarter Kanzlei WEISSWERT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH („WEISSWERT“) unter schwierigen rechtlichen und politischen Rahmenbedingungen einen Erfolg in Moskau erzielt: Zertifikate, denen russische Aktien zugrunde liegen, konnte die Kanzlei WEISSWERT erfolgreich für ausländische Investoren in Originalaktien konvertieren. Die Konvertierung war für den Schutz des Vermögens der ausländischen Investoren von zentraler Bedeutung. Ausländische Investoren besitzen regelmäßig nicht die Originalaktien russischer Emittenten. Sie besitzen lediglich hierauf basierende Zertifikate, sogenannte American Depositary Receipts („ADR“) bzw. Global Depositary Receipts („GDR“). Der Erwerb von ADR war für ausländische Investoren bislang praktisch: Ausländische Anleger konnten durch den Erwerb von ADR in russische Konzerne wie Gazprom investieren, ohne dass die Unternehmen an ausländischen Börsen gelistet sein mussten. Erhöhte Transaktionskosten konnten vermieden werden. Ausländische Banken, speziell aus den USA, brachten daher weltweit ADR in Umlauf, während die den ADR zugrundeliegenden Aktien bei Depotbanken in Russland gehalten wurden. Auf diese Weise wurde der globale Handel mit Aktien russischer Emittenten wesentlich vereinfacht. Doch die ADR-Inhaber müssen nun erhebliche Nachteile befürchten. Die Europäische Union hat den Handel mit russischen Wertpapieren sanktioniert. Russland hat zahlreiche russische Unternehmen dazu verpflichtet, ihre ADR-Programme zu beenden. „Vor dem Hintergrund der rechtlich und politisch schwierigen Lage drohen im Ergebnis Zwangsverkäufe bis hin zum Totalverlust für all diejenigen ADR-Inhaber, denen es nicht gelingt, ihre ADR noch rechtzeitig in Originalaktien umzutauschen“, erklärt WEISSWERT-Anwalt Maximilian Weiss. Die nun erfolgreichen Anleger, die ihre ADR in Aktien umtauschen konnten, dürfen hingegen aufatmen: Durch den nun erfolgten Umtausch von ADR in russische Originalaktien gelang es den Investoren, den drohenden Zwangsverkauf ihrer Investments erfolgreich zu verhindern. Zudem besitzen die Investoren durch die Konvertierung der ADR in Originalaktien jetzt auch Ansprüche auf den Erhalt von Dividenden, welche sie zuvor nicht hatten. „Einfach war die Konvertierung nicht. Wir mussten uns unter Beachtung von Sanktionen seitens der EU, der USA und Russlands auf ständig neue Spielregeln einstellen. Viele Anleger scheiterten darin, ihre ADR zu konvertieren. Umso mehr aber freut es mich, dass wir sämtliche der von uns begleiteten Verfahren auf Konvertierung in Moskau zum Erfolg führen durften”, erklärt WEISSWERT-Anwalt Maximilian Weiss. Es ist ein erster Erfolg für Investoren. Weiterhin sind aber Investments ausländischer Anleger in Höhe von vielen Milliarden US-Dollar in Gefahr. Nicht nur institutionelle Investoren, sondern auch zehntausende Privatanleger sind von der ADR-Problematik betroffen – und fürchten damit weiterhin um ihre Investments. Sie sind u. a. in den russischen Konzernen Gazprom, Lukoil oder Nornickel investiert. „Zahlreiche Anleger reisten in der Vergangenheit persönlich nach Russland, mit dem Ziel, vor Ort ihre Investments durch Vorsprache bei örtlichen Depotbanken zu schützen. Insbesondere bei der Gazprombank in Moskau haben sich tagtäglich und über Wochen abenteuerliche Szenen abgespielt“, sagt Maximilian Weiss, der viele deutsche und ausländische Investoren in der Sache vertritt. „In den frühen Morgenstunden vor der Öffnung der einzigen für die Konvertierung von Gazprom-Aktien zuständigen Filiale der Gazprombank bildeten sich lange Warteschlangen mit Anwälten und ausländischen Investoren“. Für bislang erfolglose Anleger, die weiterhin hoffen, ihre ADR-Investments in Aktien umzutauschen, bleibt die Lage schwierig. Emittenten der ADR haben die Bücher für die Konvertierung geschlossen. Fristen für die Zwangskonvertierung, ein alternatives Verfahren in Russland, sind abgelaufen. Eine Konvertierung in Originalaktien ist für zahlreiche ADR-Inhaber damit abermals ausgeschlossen. Doch es besteht Hoffnung: „Die Duma hat nun ein Gesetz verabschiedet, auf dessen Grundlage ein Umtausch von ADR in Aktien wieder möglich wird“, erläutert WEISSWERT-Anwalt Maximilian Weiss. Das Gesetz dürfte im Januar 2023 in Kraft treten. „Dann tickt die Uhr. Es ist die vermutlich letzte Chance für viele Anleger, ihre Investitionen zu schützen und ADR zu konvertieren“, fährt Maximilian Weiss fort. Zu rechnen sei mit einer gesetzlichen Frist von 120 Tagen, innerhalb derer Investoren Vorkehrungen treffen müssen. Anleger und Investoren können bei WEISSWERT weitere Informationen zu der Konvertierung von ADR erhalten. Kontakt: WEISSWERT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH Rechtsanwalt Maximilian Weiss, LL.M. (Northwestern) Feuerbacher Weg 51 | 70192 Stuttgart | Germany Tel.: + 49 711 340383 00 Fax: +49 711 340383 01 Mail: presse@weisswert.de Web: www.weisswert.de WEISSWERT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH – Wir schützen Ihr Vermögen. Die Kanzlei WEISSWERT ist eine auf das Bank- und Kapitalmarktrecht sowie auf komplexe Prozessführung spezialisierte Anwaltskanzlei mit Sitz in Stuttgart. WEISSWERT wurde im Jahr 2022 von dem auf Anlegerstreitigkeiten spezialisierten Rechtsanwalt Maximilian Weiss gegründet, um eine entschiedene Interessenvertretung von Anlegern und Investoren auf dem höchsten juristischen Niveau anzubieten, gerichtlich und außergerichtlich, bundesweit und international. Emittent/Herausgeber: WEISSWERT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH Schlagwort(e): Finanzen Veröffentlichung einer Mitteilung, übermittelt durch EQS Group AG. Medienarchiv unter https://www.eqs-news.com. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Quelle: WEISSWERT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH RUSSISCHE ADR: IN AKTIEN UMTAUSCHEN Wichtige Fragen fachkundig beantwortet.
Die Genehmigung ist im Rahmen der entsprechenden Lizenz der Europäischen Union gültig Moskau. 20. Dezember. INTERFAX.RU - Das luxemburgische Finanzministerium erlaubte die Freigabe von Vermögenswerten, die aufgrund von Sanktionen gegen den russischen National Settlement Depository (NSD) eingefroren wurden. Das Dokument vom 16. Dezember wird auf der Website der Agentur veröffentlicht. Die Genehmigung gilt im Rahmen der entsprechenden Lizenz der Europäischen Union und schreibt wie das "höhere" Dokument vor, Abrechnungen mit gesperrten Vermögenswerten vor dem 7. Januar 2023 abzuschließen. "Jetzt warten wir auf eine ähnliche Entscheidung bezüglich Euroclear", schreibt der BCS-Broker in seinem Telegrammkanal. BCS war einer der Marktteilnehmer, die Lizenzen von den Finanzministerien Belgiens und Luxemburgs beantragten, um Kundenvermögen freizugeben. Seit Anfang März haben Euroclear und Clearstream die Arbeit an Interdepository-Brücken mit der NSD eingestellt, seit Juni ist diese Bestimmung auf der Ebene der Europäischen Union, die Sanktionen gegen die NSD verhängt hat, gesetzlich verankert. Im Oktober veröffentlichte die Europäische Kommission Klarstellungen, die den Markt mit einiger Hoffnung in Bezug auf das Schicksal eingefrorener Vermögenswerte inspirierten. Aus dem Dokument ergibt sich, dass die Behörden einzelner EU-Mitgliedstaaten die Durchführung von Transaktionen zulassen könnten, die für den Abschluss von Verträgen und Vereinbarungen erforderlich sind, die vor der Einführung von Sanktionen gegen die NSD am 3. Juni bis zum 7. Januar 2023 geschlossen wurden. Die NSD wiederum sagte, dass sie nach Abstimmung mit Euroclear und externen europäischen Beratern Anträge auf allgemeine Lizenzen an die Finanzministerien Belgiens und Luxemburgs geschickt habe, um die Vermögenswerte aller nicht sanktionierten Investoren freizusetzen. Eine Reihe von Brokern und Verwaltungsgesellschaften berichteten, dass sie bei den europäischen Aufsichtsbehörden Anträge eingereicht hätten, um die Vermögenswerte ihrer Kunden freizugeben. Darüber hinaus wurde darauf hingewiesen, dass Investoren solche Anträge eigenständig stellen können. "Ich habe keine Signale von der EU", sagte der erste stellvertretende Vorsitzende der Zentralbank, Wladimir Tschistjuchin, am 19. Dezember gegenüber Reportern und beantwortete die Frage, ob es Informationen über die Möglichkeit einer Verschiebung der bald kommenden Frist gebe. - Aber ich habe andere Signale: dass sowohl die Unternehmen als auch der Finanzmarkt versuchen, alles zu tun, um alle Operationen so weit wie möglich vor diesem Datum durchzuführen (im Rahmen von Einzelbeschwerden - IF). Wir erwarten, dass sie individuelle Genehmigungen erhalten, die es ihnen ermöglichen, alles zu tun, was sie können." Quelle: Luxemburg hat die Freigabe von Vermögenswerten genehmigt, die aufgrund von Sanktionen gegen die NSD eingefroren wurden (interfax.ru) Dieser Beitrag wurde von einem Leser dieses Blogs zur Verfügung gestellt. Vielen Dank.
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