Ein ADR ist ein Zertifikat, das den Anspruch auf Auslieferung der Aktie verbrieft. Die ausgebende Bank bestimmt dabei das Verhältnis zwischen ADR und der Aktie. Ein ADR kann sowohl mehrere Aktien, als auch Aktienbruchstücke verbriefen. ADRs werden an US-Börse stellvertretend für die Original-Aktie gehandelt. Viele Anleger sind enttäuscht über die Blockade ihrer Vermögen und suchen nach Klage- und Regresswegen. Aber nur gegen wen. Nach Meinung des Verfassers gibt es 5 Szenarien aus Sicht des ADR-Inhabers, die zu möglichen Regressansprüchen führen könnten Nur gegen wen sind ggf. Ansprüche auf Wiederherstellung, Erfüllung und Schadenersatz zu richten: 1. Szenario Europäischer Weg Auf dem europäischen Weg gab enge Zeitfenster und Besonderheiten (keine Sanktionierung der Unternehmen, offene Bücher der ADR Ausgeber, keine Gebühren der NSD) um einen erfolgreichen Tausch vorzunehmen. Eine der Voraussetzungen war jedoch das zeitgleiche Vorhandensein eines russischen Depots. Es nutzt dem ADR-Inhaber nichts gegen die Banken/Broker, Verwahrstellen etc. Ansprüche aus einem Tausch der ADR in Original Aktien herzuleiten, wenn k e i n russisches Depot vorlag. Regress: n u r möglich, wenn ein russisches Depot eröffnet wurde!!! 2. Szenario Russischer Weg Auf dem sogenannten russischen Weg konnte man ohne Zuhilfenahme der westlichen Infrastruktur Depots in Russland eröffnen und einen Tausch der in Russland verwahrten Aktien gegen die im Westen verwahrten ADR vornehmen. Die formalen Hürden waren extrem hoch (Eröffnung nur direkt oder über Bevollmächtigte in Russland oder einem mit Russland verbundenen Land). Des weiteren Bank-, Depot-, Kaufnachweise in notariell beglaubigter Form etc. etc.). Regress nur möglich, wenn Verfahrensfehler bei den Depoteröffnungen den russischen Banken nachgewiesen werden konnte. 3. Szenario ADR-Ausgeber Den ADR-Ausgebern ist in irgendeiner Form nachzuweisen, dass sie ein mismatch (Unregelmäßigkeiten) zu vertreten haben. Das kann sein. Nicht ausreichend hinterlegte Aktien, Depotmissbrauch der Verwahrstellen, Pro-Ration Faktor durch unterschiedliche Aktienzuteilung, ungeklärter Buchabgleich zwischen Russland und dem Westen. Regress bei Nachweis eines der og. Sachverhalte möglich. 4. Szenario bei Abhandenkommen von Aktien Es gibt Fall Schilderungen bei denen die Voraussetzungen für einen ADR-Tausch und eine Aktieneinbuchung in Russland vorgelegen haben, aber wegen falscher Übertragungsangaben nicht ausgeführt werden konnten. Die ADR wurden gewandelt und die Aktien konnten beim russischen Broker nicht eingebucht werden. Der Broker übertrug die Aktien über die russische Verwahrstelle bzw. NSD zurück. Clearstream/Euroclear nahmen die Aktien aber nicht an, da die entsprechenden Empfängerdaten im Westen fehlten. Man könnte das so ausdrücken. Man verschickt einen Brief mit ungenauer Empfängeradresse ohne Absender. Das Albtraumszenario schlechthin. Regress so gut wie unmöglich, da Broker, Verwahrstelle etc. Haftungsausschluss bei Übertragung. 5. Schadenersatz vs. Vertragserfüllung Den ADR-Inhabern bleibt bis zu Schadenersatzforderungen bestenfalls ein Anspruch auf Vertragserfüllung (Bereitstellung von Aktien entsprechend ADR-Vertrag) oder Lieferansprüchen wie unter1. beschrieben. Schadenersatzforderungen dürften erst geltend gemacht werden können, wenn ein Schaden eingetreten ist. Ein Schaden ist nicht entstanden, wenn die ADR noch vorhanden sind. Ein Schaden ist auch nicht entstanden, wenn der ADR-Ausgeber mit Pro-Ration Faktor wandelt und die restlichen ADR weiter bis zu einer späteren Regulierung vorhält. Ein Schaden entsteht erst, wenn nicht gewandelte ADR nicht mehr durch Aktien beliefert werden können. Ein ADR ist ein Zertifikat, das den Anspruch auf Auslieferung der Aktie verbrieft. Meinung: Die Frage, wer, wann und an welcher Stelle ist gar nicht so leicht zu beantworten. Es kommt auf den Einzelfall und individuell vorliegenden Voraussetzungen an. Wer bestimmte Voraussetzungen, beispielsweise fehlendes russisches Depot nicht erfüllt, kann gegen seinen eigenen Broker nicht wegen fehlender Übertragung vorgehen. Wenn die Tauschvoraussetzungen vorliegen und der ADR-Ausgeber tauscht nur mit einem Pro-Ration-Faktor, ist der ADR-Ausgeber für fehlende Aktien aus nicht getauschten ADR's zuständig.
Wenn die russischen Stellen auf Depotbestände ohne Zustimmung und Mitwirkung der ADR-Ausgeber zugegriffen haben. Sind dann die ADR-Ausgeber und russischen Verwahrstellen aus dem Schneider?? Clearstream und die ADR-Ausgeber haben sich bereits einen Freifahrtschein wegen möglicherweise fehlender Aktien ausgestellt. "Kein Wissen und keine Zustimmung bei bestimmten Depotzugriffen" Russland: Umwandlungsverfahren für Hinterlegungsscheine mit russischen Basiswerten, die auf dem deutschen Markt gehalten werden (clearstream.com). Der Tag wird jedoch kommen an dem sich die ADR-Ausgeber zu den fehlenden Aktien in ihren Büchern äußern müssen. Wenn dann zu Tage tritt, dass hier Fehlverhalten (Unterdeckung von begebenen ADR's) vorliegt könnte das zu ganz besonderen Haftungsansprüchen (über das Sondervermögen hinaus??) führen. Verfasser: Autor
0 Comments
on den Plänen zu kaufen-Anteil in der Bau-Konzern Strabag-Gruppe weigerte sich
Moskau. 8. Mai. INTERFAX.RU - Raiffeisen Bank International AG lehnte die Pläne für den Kauf des Anteils der in der österreichischen Bau-Konzern Strabag SE, und, unabhängig davon, RBI weiterhin über деконсолидацией des Russischen Einheiten, berichtet eine Presse-Dienst der Gruppe. Ueber den Erwerb einer Beteiligung an Strabag in das Management der RBI beschlossen, dieses Angebot nicht zu berücksichtigen. "Im Zuge der jüngsten Kontakte mit den zuständigen Behörden RBI nicht in der Lage, die notwendige Genehmigung für die Fortsetzung dieser Operation. Aus Gründen der Vorsicht die Bank hat beschlossen, von der Transaktion", sagte die Gruppe. Kommentierte dekonsolidierung der Russischen Wirtschaft, RBI betont, dass seit Februar 2022 Bank deutlich reduziert die Tätigkeit in Russland und hat umfangreiche Maßnahmen zur Reduzierung der Risiken im Zusammenhang mit den Sanktionen und Compliance-Anforderungen. Gruppe RBI in Russland stellen die Raiffeisenbank, sowie Leasing -, Versicherungs-und Management-Unternehmen. Die Gruppe plant деконсолидировать die russische Gliederung, namentlich durch seinen Verkauf. Im April hat die Europäische Zentralbank forderte, dass die RBI zu beschleunigen Entziehung von Unternehmen in Russland. Gemäß den geltenden jetzt Empfehlungen Kreditportfolio in Russland muss deutlich reduzieren zum Jahr 2026 um 65% gegenüber dem Dritten Quartal des Jahres 2023 (dann er lag bei 6,3 Milliarden Euro), muss auch erheblich reduziert das Volumen der Zahlungen, die von der Russischen Föderation. Die Gruppe stellte fest, dass seit Februar 2022 unternahm bedeutende Schritte zur Reduzierung der Risiken im Zusammenhang mit dem Besitz rajffajsenbankom. Die Anforderungen der EZB weit über Ihre eigenen Pläne RBI für eine weitere Senkung des Geschäfts in Russland und können sich negativ auf Verkauf-Optionen Raiffeisenbank, feierte die österreichische Gruppe. In der Berichterstattung für das erste Quartal Anfang Mai die Gruppe bestätigt, dass weiterhin aktiv daran arbeiten, den Verkauf oder die Freisetzung von Russischen unterstützungsbank. Doch beide Varianten erfordern die zahlreichen Genehmigungen seitens der verschiedenen Russischen und europäischen Behörden, sowie den Zentralbanken dieser Länder. Die Gruppe stellt fest, dass "dieser Prozess ist nicht ganz in den Händen der RBI", daher ist es schwierig, eine realistische Prognose über den Zeitpunkt der Beendigung der dekonsolidierung. Nach Einschätzung der Gruppe, Ihre Reserven Kapital könnten vollständig die Kosten zu decken, auch im Fall der vollständigen dekonsolidierung der Russischen Bank zum Buchwert null. RBI im Dezember erklärte Absicht einlösen Anteil in der österreichischen Bau-Konzern Strabag SE über die russische Raiffeisenbank. Es wurde angenommen, dass er erwirbt 27,78% des Kapitals des Unternehmens bei IACS "Распериа Trading Limited" (редомицилированная in Kaliningrad SAR Rasperia Trading Ltd.) aufgrund von 1,51 Milliarden Euro. Nach dem Kauf des Pakets war geplant, die übertragung rajffajsenbankom Aktien der Strabag seiner Holdinggesellschaft - RBI, in Form von Dividenden. Quelle: https://www.interfax.ru/business/959582 Der stellvertretende Generaldirektor des Instituts für Nationale Energie Alexander Frolov sprach über die Faktoren, die die Finanzergebnisse von « Gazprom» beeinflussen.
Der Nettoverlust von « Gazprom» für 2023 belief sich auf 629 Milliarden Rubel, für 2022 betrug der Nettogewinn 1,23 Billionen Rubel, dies ergibt sich aus dem IFRS-Bericht des Unternehmens. Das letzte Mal verzeichnete das Unternehmen einen Verlust nach IFRS im Jahr 1999, als der Verlust 79,3 Milliarden Rubel betrug. Im vergangenen Jahr sanken die Einnahmen von « Gazprom» im Jahresvergleich um 27% auf 8,54 Billionen Rubel. Darüber hinaus sanken die Gaseinnahmen um 43% auf 4,41 Billionen Rubel. Die Einnahmen des Ölgeschäfts stiegen um 4% auf 3,52 Billionen Rubel und des Stromgeschäfts um 9% auf 606 Milliarden Rubel. Reduzierte Exporte Frolov erklärt den Rückgang der Gasgeschäftsindikatoren mit einer Verringerung der Exporte und Gasproduktionsmengen. «Das Volumen der Lieferungen an die Europäische Union beträgt ca. 27–28 Milliarden Kubikmeter. m basierend auf den Ergebnissen des letzten Jahres. Der durchschnittliche Gaspreis liegt unter $500 pro tausend Kubikmeter. m. Es ist klar, dass weniger Geld eingesammelt wird. Gleichzeitig wurden die Vorräte plus», erklärt – dem Experten. Unter den gegenwärtigen Bedingungen verdient « Gazprom» Geld auf dem heimischen Markt, (wobei dieser Teil des Einkommens relativ gering ist. Aufgrund des Inlandsverbrauchs ist die Gasproduktion jedoch nicht auf ein Minimum zurückgegangen. Traditionell erhält das Unternehmen den Großteil seiner Einnahmen aus Gaslieferungen an den ausländischen Markt. Laut Frolov begann die Reduzierung der Gaslieferungen an den europäischen Markt vor dem Start von SVO – im Januar 2022, als die Gaspreise inmitten der Energiekrise in die Höhe schossen. Im Jahr 2023 wurde die Wiederherstellung der Versorgung durch Infrastrukturprobleme mit Gaspipelines behindert: Zu diesem Zeitpunkt waren einige zerstört, andere gegen – wurden Sanktionen verhängt. Steuerdruck Der Rückgang der Öl - und Gaseinnahmen des Staates wurde erwartet, so dass die Steuern stiegen. Gemäß Regierungsänderungen des Steuergesetzes werden von Anfang 2023 bis Ende 2025 monatlich weitere 50 Milliarden Rubel von « Gazprom» über die Mineralgewinnungssteuer abgehoben. Dies wirkt sich auch auf das Finanzergebnis des Unternehmens aus. Was ist der Hauptgrund für den Verlust? Der Experte betont, dass weder niedrige Gaspreise noch eine Verringerung der Lieferungen an den europäischen Markt den Verlust des Unternehmens im vergangenen Jahr verursacht hätten. Es handelt sich um die Abschreibung von Vermögenswerten einer Tochtergesellschaft von Gazprom Deutschland. Im April 2022 zog sich « Gazprom» aus der Hauptstadt des deutschen «tochter» zurück. «Er hat Vermögenswerte für 2022 abgeschrieben Irgendwo um 800–850 Milliarden Rubel. Und er hat das Vermögen für 2023 um mehr als 1 Billion Rubel abgeschrieben. Ich habe mir den Jahresabschluss angesehen, da steht nicht, dass es sich speziell um Gazprom Germania – Untertagespeicher, Tankstellen usw. handelt, die sich auf Gazprom Germania beziehen. Dies ist nicht “Nord Stream”. “Nord Stream” ist teurer», erklärt – dem Experten . Denken Sie daran, dass das deutsche Wirtschaftsministerium im November 2022 Securing Energy for Europe (SEFE) verstaatlicht hat, das zuvor Gazprom Deutschland war. Das Ministerium stellte fest, dass der Grund für die Verstaatlichung die enorme Verschuldung der SEFE-Bilanz und der dadurch drohende Bankrott seien, der die Versorgungssicherheit gefährde«. Im Jahr 2022 waren die Einnahmen von « Gazprom» aus der Gasversorgung höher, Als im Jahr 2023, so dass die Abschreibung von Vermögenswerten keine so starken Auswirkungen auf das Finanzergebnis der Holding für das Jahr zuvor hatte. Frolov betont, dass die Zukunft der untergrabenen Gaspipelines « Nord Stream» und « Nord Stream 2» noch unbekannt ist. Es ist wahrscheinlich, dass diese Vermögenswerte in den kommenden Jahren in der Bilanz des Unternehmens verbleiben werden. https://fomag.ru/news/why-gazprom-lose/ Die privaten externen Gläubiger der Ukraine, die dem Land erlaubt hatten, die Zahlungen für seine Staatsschulden nach Ausbruch der Feindseligkeiten im Jahr 2022 auszusetzen, beabsichtigen, diese im Jahr 2025 wieder aufzunehmen, berichtete das Wall Street Journal (https://www.wsj.com/finance/ukraine-debt-payments-russia-war-1c0c301e) (WSJ) unter Berufung auf Quellen. Zur Gruppe der Anleihegläubiger gehören BlackRock und Pimco. Insgesamt machen sie etwa ein Fünftel der ausstehenden Eurobonds der Ukraine in Höhe von 20 Milliarden US-Dollar aus. Nach Angaben des WSJ gehen die Gläubiger davon aus, dass die Ukraine ihre Zahlungen im Gegenzug für die Abschreibung eines erheblichen Teils ihrer ausstehenden Schulden wieder aufnehmen könnte. So, schreibt WSJ, beabsichtigen die Gläubiger, bis zu 500 Millionen US-Dollar pro Jahr an Zinszahlungen zu erhalten. Verhandlungen zu diesem Thema sind bereits im Gange, aber die Vereinigten Staaten und ihre Verbündeten befürchten, dass die zur Unterstützung der Ukraine bereitgestellten Mittel bei den Anleihegläubigern landen, wenn Kiew diese Schulden bedient. Laut WSJ-Quellen haben einige Gläubiger vorgeschlagen, eingefrorene russische Vermögenswerte in Europa und den Vereinigten Staaten zur teilweisen Rückzahlung von Schulden zu nutzen. Diese Initiative wurde weder vom Internationalen Währungsfonds noch von einigen G7-Ländern unterstützt. Gleichzeitig plädieren sie dafür, dass die Ukraine bis 2027 Beträge zu Sätzen zahlt, die unter den Marktsätzen liegen. Der für 2022 angekündigte Zahlungsstopp für Anleihen an die Ukraine läuft im September 2024 aus. Wie Reuters (https://www.reuters.com/markets/europe/ukraine-sounds-out-bondholders-debt-restructuring-new-financing-sources-2023-10-09/) berichtete , begann die Ukraine im vergangenen Herbst mit Konsultationen mit Investoren über die Umstrukturierung ihrer Auslandsschulden und die Gewinnung neuer Finanzmittel. Laut Bloomberg (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-04-08/ukraine-debt-holders-explore-forming-restructuring-committee?srnd=homepage-europe) führen einige große ukrainische Anleihegläubiger im Vorfeld einer möglichen Umstrukturierung Gespräche zur Bildung eines Gläubigerausschusses. Lusine Balasyan Quelle :https://www.kommersant.ru/doc/6687256?from=top_main_6 Meinung:
Es ist eine Schande. Den Kleinanlegern enthâlt man ihre Vermögen und Erträgnisse vor. Auf der anderen Seite verlangen Blackrock und Co. die Begleichung ihrer Forderungen. Verfasser: Autor Erkenntnisse: Pro-Ration-Faktor der amerikanischen Citybank Bücher waren lange lange geschlossen man dachte es geht gar nichts mehr und jetzt sind die Bücher gerade auf eine Wandlung ist möglich aber und zu diesem aber kommen die ganzen Fragen die Buchprüfung hatte hier bei diesem dr ergeben dass die Aktien die die amerikanische Emittentin hält nicht ausreichen um alle Aktienzertifikate Inhaber zu bedienen sie haben das aktienzertifikat die Aktien sind als Sicherheit hinterlegt eigentlich haben sie hier einen umtauschanspruch und das reicht nicht und deswegen hat man sich dann von der amerikanischen Seite her entschlossen vorsorglich so heißt es erstmal nur einen Abschlag von 88% zu tauschen deswegen ja eine Wandlung ist möglich aber nur in Höhe von 88% das ist ein Erfolgsfall in Höhe von 88% aus unserer Sicht weil auch dafür müssen wir die einzelnen Schritte mit ihnen ihren Broker der Lagerstelle der Amerikanerin und der russischen gasprombank durchleben was dann aber nun mit den weiteren und da mit den fehlenden 18% 12% da sagt die amerikanische Emittentin dass wenn alle Wand en abgeschlossen sind und sich dann herausstellt dass noch weitere Aktien vorhanden sind was ziemlich sicher so der Fall sein wird irgendwas wird noch da sein wird es sogenannten Nachschlag geben wie groß der sein wird und in welcher Höhe das ist derzeit noch unklar aber man kann hier wohl mit einem Nachschlag rechnen und dann kam die Frage auf ob man das so hinnehmen muss oder ob man nicht hier irgendwie jemanden quasi verklagen kann dafür da also diese Grund ist ja äh der Vertragspartner oder der Anspruchs Gegner wäre hier in dem Fall quasi die amerikanische Seite die amerikanische Citybank weil die ja den Einbehalt gemacht hat und weil die ja offensichtlich bei der Buchprüfung sie hält die Aktien sie hätte genügend Aktien eigentlich vorhalten müssen und irgendwie ist was dabei schief gegangen sie hat jetzt also quasi zu wenig Aktien für Sie als Sicherheit ähm ich kann ihn allein aufgrund prozessökonomischer Gründe also unter einer kostennutzenabwgung generell hier nicht empfehlen Klage in Amerika gegen die Citybank zu erheben das mag vielleicht in dem Einzelfall noch mal rein aus Kostengründen anders aussehen aber rein grundsätzlich wäre meine Empfehlung schlucken sie gerade die Kröte mit den 88% warten Sie ab ob es noch ein Nachschlag geben wird und dann können wir noch mal gerne über die Kosten in Amerika bei einem Vorgehen gegen die Citybank reden. Notare: das ganz große Thema scheint noch zu sein die Notare also sie brauchen diese notarielle Handlungsvollmacht notariell beglaubigt mit Apostille versehen das wird in Deutschland immer immer schwieriger wir hab ein Notar zu finden der das noch macht wir haben alle Notarkammern angeschrieben und auch die Bundesnotarkammer und stehen hier mit denen im Austausch haben quasi den Sachverhalt erklärt dass sie ja einerseits das brauchen und sollen schon nach der EU Sanktion aber es ohne die Notare überhaupt nicht funktioniert die Notarkammern haben uns am langen Ende mitgeteilt dass sie quasi den Sachverhalt wie wir ihn schildern gar nicht prüfen und dass es immer im Ermessen des einzelnen Notars steht und nur eine Notarkammer hat gesagt dürfte eigentlich nichts dagegen sprechen das haben wir dann auch wieder verbreitet an die einzelnen Notare wenn die dann sich jeweils bei ihrer zuständigen Notarkammer aber informieren und dort rückversichern dann teilt die Notarkammer dem Notar nur mit wenn er sich damit nicht wohl fühlt Bedenken hat oder es der Meinung ist dass er das nicht darf dann soll er das nicht tun von daher wenn sie auf einen Notar Treffen der nicht gewillt ist diese Beglaubigung hier vorzunehmen hilft es an der Stelle nicht sie könnten jetzt Beschwerde einlegen und dann noch das vor Gericht zerren aber alle anderen Wege sind an der Stelle versperrt es hilft deswegen nicht sich weiter mit diesem einen Notar auseinanderzusetzen sondern greifen Sie zum Telefonhörer versuchen Sie es bei einem anderen Notar fragen Sie auch gerne bei uns Frau Leißner gibt regelmäßig noch mal Tipps mit ich habe hier doch noch mal ein Notar in Stuttgart oder ein in München äh der es jetzt gerade jüngst gemacht hat ähm ansonsten funktioniert ziemlich gut die umliegenden Nachbarländer oder wir haben auch schon Vollmachten aus Brasilien äh wir haben welche aus der Türkei also wenn sie irgendwo im Urlaub sind können sie auch da die Gelegenheit nutzen bevor sie halt gar keine bekommen das dazu. Meinung: Nach meiner Meinung ist es durchaus sinnvoll Klagen gegen die ADR-Ausgeber wegen der fehlenden Aktien anzustrengen. Es geht darum ob die ADR-Ausgeber durch die teilweise nicht hinterlegten Aktien gegen die ADR-Verträge verstoßen haben, so dass sich hier ggf. ganz andere Haftungsmöglichkeiten ergeben.
Verfasser: Autor MOSKAU, 3. Mai - RIA Novosti. Eine Reihe von Weltmächten wie Indonesien und Saudi-Arabien versuchen, die EU-Länder davon zu überzeugen, auf die Beschlagnahmung russischer Vermögenswerte zu verzichten, da sie um die Zukunft ihrer Vermögenswerte im Westen fürchten, schreibt die Zeitung Financial Times unter Bezugnahme auf namentlich nicht genannte Beamte. « Länder wie Indonesien und Saudi-Arabien drängen die EU-Hauptstädte, keine Vermögenswerte zu konfiszieren, da sie um die Zukunft ihrer eigenen Reserven fürchten, die im Westen gelagert werden. "Sie sind sehr besorgt", sagte ein namentlich nicht genannter europäischer Beamter und fügte hinzu, dass die Hauptsorge für solche Länder darin bestehe, ob "ihr eigenes Geld sicher ist". Wie die Zeitung feststellt, wurde kürzlich bei einem Treffen der Finanzminister der Länder G20 in Brazilien Die Delegierten waren von einem "tiefen Gefühl der Besorgnis" über die drängende Frage der möglichen Beschlagnahmung oder Verwendung russischer Vermögenswerte, die im Westen eingefroren sind, ergriffen.
Der saudische Finanzminister Mohammed al-Jadaan und sein indonesischer Amtskollege Mulyani Indrawati gehörten Berichten zufolge zu denen, die von der Idee besonders beunruhigt waren. Nach Ansicht des Kremls wird die Russische Föderation im Falle der Beschlagnahme von Vermögenswerten ihre Interessen endlos vor Gericht verteidigen, die Beschlagnahmung russischer Vermögenswerte wird zu einem Sargnagel des westlichen Wirtschaftssystems. Sie fügten hinzu, dass ausländische Investoren und Staaten im Falle einer Beschlagnahmung russischer Vermögenswerte im Westen zehnmal nachdenken werden, bevor sie dort Geld investieren: Die Zuverlässigkeit verschwindet über Nacht aufgrund einer dummen Entscheidung, und es dauert Jahrzehnte, bis sie sich erholt hat. Quelle: RIA Die Raiffeisenbank International (RBI) will ihren Ausstieg aus Russland im dritten Quartal dieses Jahres radikal verschärfen, sagte der Vorstandsvorsitzende Johann Strobl. Der neue Zeitplan sei nach den Vorgaben der Europäischen Zentralbank entwickelt worden. Laut dem Vorstandsvorsitzenden der Raiffeisen Bank International (RBI), Johann Strobl, wird die Bankengruppe im dritten Quartal 2024 mit der Umsetzung der Anordnung der Europäischen Zentralbank (EZB) beginnen, sein Russland-Geschäft deutlich zu reduzieren, berichtet die Nachrichtenplattform RBK. Der Verkauf des Russland-Geschäfts habe für die RBI höchste Priorität, betonte Strobl am Donnerstag in einer Telefonkonferenz mit Analysten. Dafür sei aber die Zustimmung der russischen Behörden notwendig. Die Aufforderung der EZB, den Rückzug aus Russland zu beschleunigen, werde sehr sorgfältig geprüft, so Strobl. "Die Dekonsolidierung unserer russischen Tochter bleibt unsere erste Priorität. Und wir glauben, dass ein Verkauf der schnellste und sauberste Weg dazu ist." Strobl erklärte, dass der Schritt einen fast vollständigen Kreditstopp bedeute – die Bank werde auf die Rückzahlung bereits vergebener Kredite warten und "bis auf wenige Ausnahmen" keine neuen vergeben. "Unsere russische Tochter hat bedeutende Investitionen in ihr IT-Personal und die Systeme getätigt, um eine völlige Entkoppelung im Falle eines Verkaufs zu ermöglichen. Das Russland-Geschäft wäre dann vollkommen unabhängig von der RBI-Gruppe und von westlichen IT-Lieferanten." Im Jahr 2023 hatte die Bank bekanntgegeben, dass sie zwei Szenarien für den Ausstieg aus dem russischen Markt prüfe, darunter den Verkauf der russischen Tochtergesellschaft. Strobl gab nun bekannt, dass viele russische und ausländische Partner am Kauf interessiert seien, wie die Zahl der in den letzten zwei Jahren eingegangenen Angebote zeige. Allerdings seien einige der Interessenten von westlichen Sanktionen betroffen.
Der geplante Kauf eines durch EU-Sanktionen eingefrorenen Aktienpakets des Baukonzerns Strabag, das dem russischen Milliardär Oleg Deripaska zugeschrieben wird, würde abgebrochen, wenn Sanktionen drohten, versicherte Strobl. Der Deal war sowohl den europäischen als auch den US-Sanktionsbehörden wegen einer vermuteten Nähe zu Deripaska ein Dorn im Auge. "Lassen Sie es mich ganz klar sagen: Wir werden nicht mit dem Erwerb der Strabag-Aktien durch die Raiffeisenbank Russia fortfahren, wenn wir glauben, dass ein Risiko für Sanktionen oder andere negative Konsequenzen von irgendeiner der relevanten Behörden besteht." Die RBI hatte in den ersten Wochen des Ukraine-Krieges angekündigt, ihre Russlandaktivitäten zu reduzieren. Dies ist jedoch bisher nicht geschehen. Berichten zufolge stellt die Bank in Russland derzeit aktiv Mitarbeiter ein. Wie die Financial Times schrieb, wurden seit Dezember 2023 mehr als 2.400 neue Stellenanzeigen veröffentlicht. Nach Angaben der Financial Times haben die sieben größten europäischen Banken, die sich nicht aus Russland zurückgezogen haben, im Jahr 2023 rund 800 Millionen Euro an Steuern an den russischen Haushalt gezahlt. Mehr als die Hälfte der Zahlungen – 464 Millionen Euro – entfallen auf die RBI. Derzeit ist die Raiffeisenbank eine der wenigen internationalen Banken für russische Bürger und Unternehmen, die Zahlungen in Fremdwährungen abwickelt. Die Bank hat rund vier Millionen Privat- und 2.600 Firmenkunden in Russland. Mehr zum Thema ‒ Russlands Botschafter in Wien berichtet von Druck auf Raiffeisenbank wegen Russlandsgeschäfts Quelle: Freedert Gazprom bricht auf ersten Jahresverlust seit 22 Jahren ein, da der Handel mit Europa einbricht
Der Verlust von 5,5 Mrd. £ im Jahr 2023 ist auf die Hälfte der Gasverkäufe nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine zurückzuführen Der kremleigene Gaskonzern Gazprom ist auf den ersten Jahresverlust seit mehr als 20 Jahren gestürzt, nachdem sich die Gasverkäufe nach Wladimir Putins Einmarsch in die Ukraine mehr als halbiert hatten. Das Unternehmen machte im Jahr 2023 einen Nettoverlust von 629 Mrd. Rubel (5,5 Mrd. £), da der Gashandel mit Europa, einst der Hauptabsatzmarkt von Gazprom, infolge der Sanktionen und der Drosselung der Pipelines auf den Kontinent schwindet. Die Ergebnisse verdeutlichen den dramatischen Niedergang des Unternehmens, das seit dem Zusammenbruch der Sowjetunion eines der mächtigsten Russlands ist und dessen Gaslieferungen oft als Druckmittel in Streitigkeiten mit Nachbarn wie der Ukraine und Moldawien eingesetzt werden. Analysten hatten nach Angaben der Nachrichtenagentur Interfax mit einem Nettogewinn von 447 Mrd. Rubel gerechnet. Laut einer Analyse von Reuters war es der erste Jahresverlust von Gazprom seit den späten 1990er/frühen 2000er Jahren, als Alexej Miller, ein Verbündeter des damals neu eingesetzten Präsidenten Putin, das Unternehmen 2001 übernahm. Der Verlust von Gazprom im Jahr 2023 folgte auf einen Nettogewinn von 1,2 Billionen Rubel im Vorjahr. Das Unternehmen, das heute seinen Hauptsitz in St. Petersburg hat, machte Ende der 1990er Jahre hohe Verluste, nachdem es Fremdwährungsschulden angehäuft hatte, die durch die Finanzkrise von 1998 in Rubel aufgebläht wurden. Der Aktienkurs von Gazprom in Moskau fiel am Donnerstag um rund 4%. Russlands Gasexporte nach Europa, einst sein wichtigster Exportmarkt, sind aufgrund der politischen Folgen des Konflikts in der Ukraine eingebrochen, während Gazprom, das ein Monopol für Gasleitungen im Ausland hat, das greifbarste Opfer der westlichen Sanktionen ist. Mitte 2022 begann Gazprom mit der Drosselung der Gaslieferungen nach Europa über seine Pipeline Nord Stream 1 und kündigte im September an, die Leitung von Sibirien über die Ostsee nach Norddeutschland auf unbestimmte Zeit zu schließen. Im darauffolgenden Monat wurde die Pipeline durch Unterwasserexplosionen beschädigt, deren Ursache von deutschen Ermittlern noch untersucht wird. Während die Unterbrechung den gesamten Gaspreis auf Rekordhöhen trieb, hatten die europäischen Länder mehr Erfolg als erwartet bei der Suche nach alternativen Versorgungsquellen, wobei die USA und Katar halfen, die Speicher auf dem Kontinent wieder aufzufüllen. Der Kerngewinn von Gazprom, also das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda), fiel nach Berechnungen von Reuters im vergangenen Jahr auf 618,38 Mrd. Rubel, gegenüber 2,79 Billionen Rubel im Jahr 2022. Ronald Smith vom Moskauer Brokerhaus BCS Global Markets sagte: "Das Ebitda für das Gesamtjahr war mit 7,2 Milliarden US-Dollar das schlechteste seit 22 Jahren, seit das Unternehmen 2002 7,6 Milliarden US-Dollar gemeldet hatte." Nach Berechnungen von Reuters sanken die Erdgaslieferungen von Gazprom nach Europa im vergangenen Jahr um 55,6 Prozent auf 28,3 Milliarden Kubikmeter. Gazprom hat seit Anfang 2023 keine eigenen Exportstatistiken mehr veröffentlicht. Quelle: https://www.theguardian.com/business/article/2024/...s-russia-ukraine Moskau. 2. Mai. INTERFAX.RU - Die Transcapitalbank (TKB) hat in einem Verfahren gegen die deutschen Banken J.P. Morgan und Commerzbank und ihre Strukturen in Russland einstweilige Maßnahmen in Höhe von 12,3 Millionen Euro (1,2 Milliarden Rubel) erwirkt, wie aus den Akten des Moskauer Schiedsgerichts hervorgeht.
So beschlagnahmte das Gericht 100% der Aktien der Commerzbank (Eurasia) u.a., die Gelder auf allen Bankkonten (mit Ausnahme der Konten des Typs "C" und "I"), die auf den Namen der Commerzbank AG, J.P. Morgan SE und ihrer russischen Tochtergesellschaften eröffnet wurden, sowie deren Wertpapiere und Immobilien in Höhe der Forderungen. Gleichzeitig lehnte das Gericht den Antrag der TKB ab, das bewegliche Vermögen der Beklagten zu beschlagnahmen, da es an Beweisen dafür mangelte, dass die Nichtergreifung dieser Maßnahme die Vollstreckung des Gerichtsurteils unmöglich machen und der Bank auch einen erheblichen materiellen Schaden zufügen würde. Die Maßnahmen wurden aufgrund der Tatsache ergriffen, dass das Verbot von Transaktionen zugunsten der TKB, nachdem sie in die SDN-Liste aufgenommen wurde, ein Hindernis für die Umsetzung der Entscheidung des russischen Gerichts in Deutschland darstellt, wo die Banken ansässig sind. Die Vollstreckung des Gerichtsurteils ist nur in der Russischen Föderation und auf Kosten des Eigentums auf dem Territorium Russlands möglich, glaubt die TKB. Darüber hinaus werden Maßnahmen zum Schutz der Interessen der Einleger der Bank eingeführt. "Infolge der Enteignung von Geldern durch die Commerzbank AG und die J.P. Morgan SE, die sich in einer unfreundlichen Gerichtsbarkeit befinden, werden vor allem die Bürger - die Einleger der Bank und juristische Personen, die städtebildende, landwirtschaftliche, soziale, soziale und wirtschaftliche Unternehmen für die Russische Föderation sind, deren Kreditvergabe von der TKB durchgeführt wird, leiden", so das Gericht in seinem Urteil. Am 5. März reichte die Transcapitalbank eine Klage gegen die deutschen Unternehmen J.P. Morgan und die Commerzbank sowie gegen die LLC CB J.P. ein. P. Morgan Bank International" und Commerzbank (Eurasia) AO. Die dritte Partei in diesem Fall ist das National Settlement Depository (NSD). Der Kern der Klage wurde noch nicht bekannt gegeben, TKB lehnte eine Stellungnahme ab. Die erste Anhörung in dem Fall sollte am 5. April stattfinden, wurde aber auf den 16. Mai verschoben. Klagen gegen die deutschen J.P. Morgan und die Commerzbank und ihre russischen Strukturen wurden im April auch von der Absolut Bank und der Alfa Capital Management Company eingereicht. Die Verwaltungsgesellschaft beabsichtigt, Schadenersatz in Höhe von 68,1 Millionen Euro zu verlangen. "Dabei handelt es sich um Kundengelder, die zur Abwicklung von Wertpapiergeschäften verwendet und auf dem Konto der NSD verbucht wurden. Nachdem die Europäische Union im Juni 2022 Sanktionen gegen NSD verhängt hatte, wurden alle Gelder, die NSD bei der Commerzbank (Deutschland) und J.P. Morgan (Deutschland) platziert hatte, eingefroren", erklärte Alfa Capital. Die Klage der Absolut Bank stehe im Zusammenhang mit dem Prozess der Entsperrung eingefrorener Vermögenswerte, teilte der Pressedienst des Kreditinstituts der Agentur Interfax mit. Die Höhe der Forderungen beläuft sich auf 1,92 Mrd. Rubel, und NSD ist auch die dritte Partei in diesem Fall. Das US-Finanzministerium verhängte im April 2022 Sperrsanktionen gegen die Transcapitalbank. Ende 2023 belegt die TKB im Interfax-100-Ranking von Interfax-CEA den 27. Platz in Bezug auf die Vermögenswerte. Quelle: Das Gericht beschlagnahmte die Aktien der russischen Tochtergesellschaft der Commerzbank und das Vermögen von JP Morgan auf Klage der TKB (interfax.ru) Aufgrund der Citibank Weisung ist ein Tausch von ADR in Original Aktien mit einem Pro-Ration Faktor möglich. Ein Abgleich der Bücher zwischen den ADR-Ausgebern und den russischen Verwahrstellen ist zum Teil nicht möglich. Alle nicht getauschten ADR, deren Regelung zu einem späteren Zeitpunkt herbeigeführt werden muss, werden zunächst auf Zwischenkonten für den jeweiligen ADR-Inhaber gebucht. In der DR Cancellation Instruction and Certification https://depositaryreceipts.citi.com/adr/common/file.aspx?idf=6427 bin ich auf Seite 18 einen Passus gestoßen, der mich sehr nachdenkglich gemacht hat. Detlef, [29.04.2024 22:17] Hinweis zu Büchern Haftungsfreistellung für nicht gewandelte ADR???? https://depositaryreceipts.citi.com/adr/common/file.aspx?idf=6427 Seite 18 Bejahende Verzichtserklärungen Mit der nachstehenden Unterschrift verzichtet der wirtschaftliche Eigentümer unwiderruflich und bedingungslos auf jegliche Haftungsansprüche und alle Ansprüche, die es ansonsten gegen die Verwahrstelle, die Depotbank oder einen ihrer Mitarbeiter haben könnte verbundene Unternehmen, Vertreter, Agenten, leitende Angestellte, Direktoren oder Mitarbeiter aufgrund einer automatischen Regelung Konvertierungen, alle erzwungenen Konvertierungen, alle Maßnahmen oder Unterlassungen von ihnen gemäß mit dieser DR-Stornierungsanweisung und -Zertifizierung, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Stornierung von DRs (einschließlich anteiliger Anteile), die Lieferung von Anteilen bei Löschung der DRs und die Gutschrift von DRs zum DR-Guthaben gemäß den hierin vorgesehenen Bedingungen und ihrem Vertrauen auf die hierin enthaltenen Anerkennungen, Bestätigungen, Vereinbarungen, Zusicherungen und Zertifizierungen. Affirmative Entschädigungen Mit der nachstehenden Unterschrift erklärt sich der Unterzeichner unwiderruflich mit der bedingungslosen Entschädigung und Aufbewahrung einverstanden die Verwahrstelle, die Depotbank und ihre jeweiligen Rechtsnachfolger und Zessionare sowie jeden von ihnen schadlos zu halten ihre verbundenen Unternehmen, Vertreter, Agenten, leitenden Angestellten, Direktoren oder Mitarbeiter und jeder ihrer Nachfolger und tritt gegen alle Verluste, Verbindlichkeiten, angemessenen Kosten und Schäden jeglicher Art ab die sich aus (i) den von einem von ihnen gemäß dieser DR ergriffenen Maßnahmen oder Unterlassungen ergeben können Stornierungsanweisungen und Zertifizierung, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Stornierung der DRs, die Lieferung von Anteilen (basierend auf dem anteiligen DR-Annullierungsfaktor) bei der Stornierung des Stornierte DRs, die Gutschrift von DRs auf dem DR-Guthaben und jede Nichtlieferung zusätzlicher Anteile, und (ii) jeglicher Verstoß des Unterzeichners gegen eine seiner hierin enthaltenen Zertifizierungen oder die sich daraus ergeben Die hierin vom Unterzeichner gemachten oder werdenden Aussagen, Zusicherungen oder Bescheinigungen in irgendeiner Hinsicht ungenau oder unwahr sind. Books Notice Haftungsfreistellung für nicht gewandelte ADR???? https://depositaryreceipts.citi.com/adr/common/file.aspx?idf=6427 Seite 18 Affirmative Waivers The Beneficial Owner, by signing below, irrevocably and unconditionally waives and releases any and all claims that it may otherwise have against the Depositary, the Custodian or any of its affiliates, representatives, agents, officers, directors or employees by reason of any Automatic Conversions, any Forced Conversions, any action taken or omission by any of them in accordance with this DR Cancellation Instruction and Certification, including, but not limited to, the cancellation of DRs (including pro-ration), the delivery of Shares upon the cancellation of the DRs and the credit of DRs to the DR Balance, upon the terms contemplated herein, and their reliance on the acknowledgements, confirmations, agreements, representations and certifications contained herein. Affirmative Indemnities The undersigned, by signing below, irrevocably agrees to unconditionally indemnify and hold harmless the Depositary, the Custodian and their respective successors, and assigns, and each of their affiliates, representatives, agents, officers, directors or employees and each of their successors and assigns against all losses, liabilities, reasonable expenses and damages of any kind whatsoever that may arise from (i) any action taken or omission by any of them in accordance with this DR Cancellation Instruction and Certification, including, but not limited to, the cancellation of the DRs , the delivery of Shares (based on DR Cancellation Pro-Ration Factor) upon the cancellation of the Cancelled DRs, the credit of DRs to the DR Balance, and any non-delivery of any additional Shares, and (ii) any breach by the undersigned of any of its certifications hereunder or arising out of any of the statements, representations or certifications made herein by the undersigned being or becoming inaccurate or untrue in any respect whatsoever. Meinung: Die Frage, die ich mir an dieser Stelle stelle. Kann ein Rechtsgeschäft abgeschlossen werden in dem ich auf bestimmte Teile meines Eigentums (nicht gewandelte ADR) bei möglicher Nicht-Vertragserfüllung verzichte???
(siehe hierzu auch ➽️ Verzichtserklärung Definition im deutschen Recht (juraforum.de)), Lesen Sie hierzu auch Russland Aktien - ANATOLIEN-PORTAL (anatolienportal.com) Der Verfasser weist vorsorglich darauf hin bei einem ADR-Tausch einen möglichen Haftungsausschluss mit dem ADR-Ausgeber zu klären. -Alle Angaben ohne Obligo- Verfasser: Autor |
Nachrichten Kommersant
Formulare zu DR-Programmen
Kategorien
Alle
|