Vermögenszugriff auf C-Type-KontenNewsletter 27 |
Russische Wertpapiere / Fonds Vermögenszugriff auf C-Type-Konten / Gazprom Dividende 2022
Vermögenszugriff auf C-Type-Konten
Uns liegt eine Meldung der DZ-Bank vor, in dem über einen Zugriff auf Vermögenswerte durch die russische NSD berichtet wird.
Seit Juli 2022 sind wie berichtet Zahlungen für russische Wertpapiere in Rubel nicht mehr abwickelbar.
Daher hat der russische Zentralverwahrer NSD für westliche Lagerstellen / Verwahrdienstleister besondere Konten ohne Verfügungsmöglichkeit (sogenannte C-Type-Konten) eingerichtet. Von russischen Emittenten an den NSD geleistete Zahlungen wurden diesen Konten gutgeschrieben, die Lagerstellen konnten über diese Beträge aber nicht verfügen und sie nicht an die Anleger weiterleiten. Ende August 2024 hat die Lagerstelle Clearstream mitgeteilt, dass der NSD am 15.08.2024 das für Clearstream eingerichtete C-Type-Konto unter Berufung auf ein Dekret des Präsidenten der Russischen Föderation (§ 9 des Dekrets Nr. 198 vom 19.03.2024) in voller Höhe belastet hat. Clearstream hat dieser Abbuchung widersprochen und den NSD aufgefordert, die Gelder wieder gutzuschreiben. Die Wahrscheinlichkeit, dass die entsprechenden Ertrags- und Fälligkeitszahlungen noch an Clearstream geleistet werden und an die Anleger weitergeleitet werden können, dürfte damit weiter gesunken sein. Aus unserer Sicht sind nun die Investmentbanken, die treuhänderisch die Stammaktien der ADR-Inhaber halten, in der Pflicht, hier Schadensersatz einzufordern. Wir werden dies entsprechend ansprechen.
Russische Wertpapiere / Fonds Vermögenszugriff auf C-Type-Konten / Gazprom Dividende 2022
Vermögenszugriff auf C-Type-Konten
Uns liegt eine Meldung der DZ-Bank vor, in dem über einen Zugriff auf Vermögenswerte durch die russische NSD berichtet wird.
Seit Juli 2022 sind wie berichtet Zahlungen für russische Wertpapiere in Rubel nicht mehr abwickelbar.
Daher hat der russische Zentralverwahrer NSD für westliche Lagerstellen / Verwahrdienstleister besondere Konten ohne Verfügungsmöglichkeit (sogenannte C-Type-Konten) eingerichtet. Von russischen Emittenten an den NSD geleistete Zahlungen wurden diesen Konten gutgeschrieben, die Lagerstellen konnten über diese Beträge aber nicht verfügen und sie nicht an die Anleger weiterleiten. Ende August 2024 hat die Lagerstelle Clearstream mitgeteilt, dass der NSD am 15.08.2024 das für Clearstream eingerichtete C-Type-Konto unter Berufung auf ein Dekret des Präsidenten der Russischen Föderation (§ 9 des Dekrets Nr. 198 vom 19.03.2024) in voller Höhe belastet hat. Clearstream hat dieser Abbuchung widersprochen und den NSD aufgefordert, die Gelder wieder gutzuschreiben. Die Wahrscheinlichkeit, dass die entsprechenden Ertrags- und Fälligkeitszahlungen noch an Clearstream geleistet werden und an die Anleger weitergeleitet werden können, dürfte damit weiter gesunken sein. Aus unserer Sicht sind nun die Investmentbanken, die treuhänderisch die Stammaktien der ADR-Inhaber halten, in der Pflicht, hier Schadensersatz einzufordern. Wir werden dies entsprechend ansprechen.
Edikt
DES PRÄSIDENTEN DER RUSSISCHEN FÖDERATION
ÜBER ZUSÄTZLICHE BEFRISTETE MASSNAHMEN
WIRTSCHAFTLICHER ART IM ZUSAMMENHANG MIT DER LEISTUNG
VERBINDLICHKEITEN AUS BESTIMMTEN WERTPAPIEREN
Dekret des Präsidenten der Russischen Föderation vom 19.03.2024 Nr. 198 "über zusätzliche befristete wirtschaftliche Maßnahmen im Zusammenhang mit der Erfüllung von Verpflichtungen aus bestimmten Wertpapieren"
Im Zusammenhang mit den unfreundlichen und völkerrechtswidrigen Handlungen der Vereinigten Staaten von Amerika und ausländischer Staaten und internationaler Organisationen, die sich ihnen angeschlossen haben, die darauf abzielen, restriktive Maßnahmen gegen Bürger der Russischen Föderation und russische juristische Personen einzuführen, um die nationalen Interessen der Russischen Föderation zu schützen, ihre Finanzstabilität zu gewährleisten und in Übereinstimmung mit den Föderalen Gesetzen Nr. 281-FZ vom 30. Dezember 2006 "Über besondere wirtschaftliche Maßnahmen und Zwangsmaßnahmen" vom 28. Dezember 2010 Nr. 390-FZ "Über die Sicherheit" und vom 4. Juni 2018 Nr. 127-FZ "Über Maßnahmen der Beeinflussung (Gegenwirkung) auf unfreundliche Handlungen der Vereinigten Staaten von Amerika und anderer ausländischer Staaten" beschließe ich:
(9) Einführung des folgenden Verfahrens für den Zentralverwahrer, aufgrund dessen seine Verpflichtungen zur Rückzahlung des Saldos vom Bankkonto (einschließlich des Kontos des Typs "C") der internationalen Organisation für Zahlungs- und Zahlungsverlegung als ordnungsgemäß erfüllt anerkannt werden:
a) innerhalb von fünf Werktagen ab dem Datum der Abschreibung von Geldern gemäß Artikel 7 Buchstabe b dieses Dekrets ersetzt der Zentralverwahrer die auf Rubel lautenden Verbindlichkeiten durch auf Fremdwährung lautende Verbindlichkeiten, und zwar auf der Grundlage ihres Betrags, der nach dem offiziellen Wechselkurs der Zentralbank der Russischen Föderation berechnet wird, der am Tag vor dem Tag der Ersetzung der Verbindlichkeiten festgelegt wurde, und spiegelt die auf Fremdwährung lautenden Verbindlichkeiten wider, auf Intrabankkonten für die Bilanzierung von Verbindlichkeiten gegenüber einer internationalen Abwicklungs- und Clearingorganisation. Gleichzeitig darf der Betrag der auf Fremdwährung lautenden Verbindlichkeiten den Fremdwährungssaldo auf dem Konto des Zentralverwahrers, das bei einer internationalen Abwicklungs- und Clearingorganisation eröffnet wurde, nicht übersteigen;
b) Spätestens am Tag nach dem Tag der Ablösung von Verbindlichkeiten gemäß Unterpunkt "a" dieses Punktes übermittelt der Zentralverwahrer der internationalen Organisation für Abwicklung und Clearing, bei der das Konto des Zentralverwahrers eröffnet wird, eine Mitteilung über die Ablösung von Verbindlichkeiten und die Erfüllung von Verpflichtungen gegenüber der Internationalen Organisation für Abwicklung und Verrechnungslegung durch Überweisung von Geldern in Fremdwährung von dem Konto des Zentralverwahrers, das bei der Internationalen Organisation für Abwicklung und Clearing eröffnet wurde.
Organisation, in der die Höhe dieser Gelder und der angewandte offizielle Wechselkurs der Zentralbank der Russischen Föderation angegeben sind, sowie die Anordnung, Gelder von diesem Konto des Zentralverwahrers abzuschreiben. Die Meldung und der Auftrag gelten an dem Tag nach ihrer Absendung durch den Zentralverwahrer als bei der internationalen Clearing- und Abwicklungsorganisation eingegangen;
c) Am vierten Geschäftstag ab dem Tag, der auf den Tag nach dem Tag der Absendung der Mitteilung und des Auftrags gemäß Buchstabe "b" dieser Klausel folgt, beendet der Zentralverwahrer die Verbuchung von auf Fremdwährung lautenden Verbindlichkeiten gegenüber der Internationalen Organisation für Abwicklung und Clearing auf den in Buchstabe "a" vorgesehenen bankinternen Konten dieses Postens, wenn der Zentralverwahrer keinen begründeten Einwand der internationalen Organisation für Abwicklung und Clearing in dem Teil erhalten hat, der sich auf die Höhe der Gelder und den offiziellen Wechselkurs der Zentralbank der Russischen Föderation bezieht, der in der Mitteilung angegeben ist.
10. Nach der Beendigung der Verpflichtungen auf der Grundlage von Klausel 9 dieser Verordnung verwendet der Zentralverwahrer die Gelder, die er infolge der Beendigung der Verpflichtungen erhält, in der Weise, wie es in den Klauseln 12 und 13 des Dekrets des Präsidenten der Russischen Föderation Nr. 665 vom 9. September 2023 "Über das vorübergehende Verfahren zur Erfüllung von Staatsschulden der Russischen Föderation, die auf Staatsanleihen lauten, an Gebietsansässige und ausländische Gläubiger vorgeschrieben ist, deren Nominalwert in Fremdwährung angegeben ist, sowie sonstige Verbindlichkeiten aus ausländischen Wertpapieren".
(11) Für den Schuldner von Eurobonds wird das folgende vorübergehende Verfahren eingeführt, um seinen Verpflichtungen gegenüber dem Eurobond-Inhaber nach dem Tag des Inkrafttretens dieses Dekrets nachzukommen:
a) Der Inhaber der Eurobonds, der keine Zahlungen für die Eurobonds erhalten hat, hat das Recht, innerhalb von 60 Tagen nach dem Datum der nächsten Zahlung für die Eurobonds an den Schuldner der Eurobonds einen Antrag auf Zahlung auf die Eurobonds zu senden, in dem die Daten seines in Rubel eröffneten Bankkontos angegeben sind. Dem Antrag sind Unterlagen beizufügen, die die Behauptungen des Inhabers der Euroanleihe bestätigen. Die Liste der Informationen, die in dem Antrag enthalten sein müssen, und die Liste der Belege werden durch Beschluss des Direktoriums der Zentralbank der Russischen Föderation festgelegt.
b) Der Schuldner im Rahmen der Eurobonds muss spätestens 10 Tage nach Ablauf der in Buchstabe "a" dieses Absatzes festgelegten Frist entscheiden, ob er Zahlungen für die Eurobonds leistet oder ob er diese Zahlungen verweigert. Diese Entscheidung wird auf der Grundlage der Überprüfung der Gültigkeit der vom Inhaber der Euroanleihe unter Beteiligung der russischen Verwahrstelle angemeldeten Forderungen getroffen. Die Anforderungen an die Tätigkeit der russischen Verwahrstelle während der Prüfung werden durch einen Beschluss des Direktoriums der Zentralbank der Russischen Föderation festgelegt;
c) Zahlungen auf Eurobonds erfolgen nicht:
wenn der in den Anträgen für Zahlungen auf Eurobonds angegebene Betrag den Betrag der ausstehenden Verpflichtungen des Schuldners aus Eurobonds bei der betreffenden Zahlung übersteigt;
wenn die russische Verwahrstelle oder der Schuldner im Rahmen der Eurobonds begründete Zweifel an der Vollständigkeit und/oder Zuverlässigkeit der vorgelegten Dokumente (Informationen) hat;
im Falle der ordnungsgemäßen Erfüllung der Verpflichtungen aus Eurobonds gegenüber dem Inhaber von Eurobonds durch den Schuldner aus Eurobonds;
d) der Schuldner im Rahmen der Eurobonds leistet Zahlungen auf die Eurobonds in Rubel in Rubel, und zwar in einer Höhe, die dem Wert der auf Fremdwährung lautenden Verbindlichkeiten entspricht und zum offiziellen Wechselkurs der Zentralbank der Russischen Föderation berechnet wird, der am Tag der betreffenden Zahlung festgelegt wurde, unter Berücksichtigung der Anforderungen von Absatz 8 des Dekrets des Präsidenten der Russischen Föderation vom 5. März 2022 Nr. 95 "Über das vorübergehende Verfahren zur Erfüllung von Verpflichtungen gegenüber bestimmten ausländischen Gläubigern";
e) Nach den Zahlungen gemäß der Unterschrift "d" dieser Klausel überweist der Schuldner im Rahmen von Eurobonds die verbleibenden Gelder auf das Konto des Typs "C" eines ausländischen Inhabers eines Bevollmächtigten oder einer ausländischen Zahlstelle in der Weise, die in der Unterklausel "c" von Klausel 6 des Dekrets des Präsidenten der Russischen Föderation vom 5. März 2022 Nr. 95 "Über das vorübergehende Verfahren zur Erfüllung von Verpflichtungen gegenüber bestimmten ausländischen Gläubigern" vorgesehen ist.
12. Ein Eurobond-Inhaber ist ein Eurobond-Inhaber oder eine Person, die die Rechte an Eurobonds ausübt, die Rechte, auf die Eurobonds von ausländischen Organisationen eingetragen werden, die gemäß ihrem persönlichen Recht das Recht haben, Rechte an Wertpapieren zu erfassen und zu übertragen, und die nicht von russischen Verwahrstellen eingetragen werden.
13. Das in Klausel 11 dieses Dekrets festgelegte vorübergehende Verfahren wird von einem Schuldner im Rahmen von Eurobonds, der seine Verpflichtungen gegenüber dem Eurobond-Inhaber auf andere Weise erfüllt hat, die in den Dekreten des Präsidenten der Russischen Föderation vorgesehen sind, nicht angewendet.
14. Der Verwaltungsrat der Zentralbank der Rußländischen Föderation erlässt die für die Durchführung dieses Dekrets erforderlichen Beschlüsse.
15. Die in diesem Dekret vorgesehenen Beschlüsse des Direktoriums der Zentralbank der Rußländischen Föderation unterliegen der amtlichen Veröffentlichung gemäß Artikel 7 des Föderalen Gesetzes Nr. 86-FZ vom 10. Juli 2002 "Über die Zentralbank der Rußländischen Föderation (Bank der Russischen Föderation)".
16. Der Zentralbank der Rußländischen Föderation das Recht zu gewähren, offizielle Erklärungen zur Anwendung dieses Dekrets abzugeben.
(17) Dieses Dekret tritt am Tag seiner amtlichen Veröffentlichung in Kraft.
Präsident
der Russischen Föderation
WLADIMIR PUTIN
Der Kreml, Moskau
19. März 2024
Nr. 198
Quelle: Dekret des Präsidenten der Russischen Föderation vom 19.03.2024 Nr. 198 "Über zusätzliche vorübergehende wirtschaftliche Maßnahmen im Zusammenhang mit der Erfüllung von Verpflichtungen aus bestimmten Wertpapieren" \ ConsultantPlus
Russland: Zinszahlungen auf russische Staatsanleihen (OFZ) und russische Unternehmensanleihen
Russland: Zinszahlungen auf russische Staatsanleihen (OFZ) und russische Unternehmensanleihen (clearstream.com)
Dokumente, die bei NSD eingereicht wurden
Russland: Zinszahlungen auf russische Staatsanleihen (OFZ) und russische Unternehmensanleihen (clearstream.com)
Dokumente, die bei NSD eingereicht wurden
Meinung: Die Frage ist doch letztlich ob die Zins-Gläubiger (Kunden) überhaupt die Zinsen abrufen konnten und ob die Zinsen nicht danach wieder von Clearstream auf die NSD rückübertragen wurden.
" Kunden haben möglicherweise die Möglichkeit, die Auszahlung des Erlöses auf ihr eigenes Konto vom Typ C zu erhalten, das bei NSD oder bei einer lokalen Rubel-Korrespondenzbank eröffnet wurde. Standardmäßig werden die Erlöse auf das Konto des Typs C auf den Namen von Clearstream Banking bei NSD überwiesen und auf einem Sonstigen-Konto in den Büchern von Clearstream Banking ausgewiesen.Nach der Ankündigung durch NSD haben Kunden einen Zeitraum von 70 Kalendertagen (CDs), um Clearstream Banking über die "Offenlegungsvorlage NSD" (unten angehängt) anzuweisen, drei (3) CDs nach dem 70-CDs-Fenster wird ein weiteres 30-CD-Fenster geöffnet, damit Kunden NSD direkt kontaktieren können; Die Zahlung erfolgt, entsprechend den bei NSD eingegangenen Informationen, 150 CDs nach der ursprünglichen Ankündigung.
Der Kunde muss die entsprechenden Steuer- und Belege direkt bei NSD unter der folgenden Adresse einreichen:
Es könnte auch eine Massnahme gewesen sein, um die Zinsen auf (Staats-)Anleihen dem Begünstigten auszahlen zu können auf ein type C Rubel Konto.
Ein paar wenige Broker hatten ihre Kunden in den letzten Wochen nach einer russischen Kontoverbindung gefragt (Deadline 15.09.2024), die Sie weiterleiten würden, damit man die Zinsen dorthin transferieren könnte. Ein Broker schrieb meines Wissens, wenn man es unterlässt, käme das einem Verzicht gleich. Nach diversen Aussagen von Kunden (leider nicht verifizierbar) weigert sich gerade Clearstream die Zinsen weiterzuleiten.
"Aus unserer Sicht (SdK) sind nun die Investmentbanken, die treuhänderisch die Stammaktien der ADR-Inhaber halten, in der Pflicht, hier Schadensersatz einzufordern. Wir werden dies entsprechend ansprechen."
Meiner Meinung nach sind die ADR-Ausgeber nicht für den Erhalt bzw. die Weiterleitung von Zinszahlungen auf Staatsanleihen zuständig. Selbst Dividenden aus gewandelten russischen Aktien werden nicht Clearstream gutgeschrieben sondern nur namentlich bekannten Aktionären aus gewandelten ADR und hier nur direkt auf russischen Typ C Konten. Nur in Ausnahmefällen könnte Clearstream für die Durchleitung von Dividenden zuständig sein, nämlich wenn jemand russische Stammaktien über Clearstream - NSD hält.
Verfasser: Autor
" Kunden haben möglicherweise die Möglichkeit, die Auszahlung des Erlöses auf ihr eigenes Konto vom Typ C zu erhalten, das bei NSD oder bei einer lokalen Rubel-Korrespondenzbank eröffnet wurde. Standardmäßig werden die Erlöse auf das Konto des Typs C auf den Namen von Clearstream Banking bei NSD überwiesen und auf einem Sonstigen-Konto in den Büchern von Clearstream Banking ausgewiesen.Nach der Ankündigung durch NSD haben Kunden einen Zeitraum von 70 Kalendertagen (CDs), um Clearstream Banking über die "Offenlegungsvorlage NSD" (unten angehängt) anzuweisen, drei (3) CDs nach dem 70-CDs-Fenster wird ein weiteres 30-CD-Fenster geöffnet, damit Kunden NSD direkt kontaktieren können; Die Zahlung erfolgt, entsprechend den bei NSD eingegangenen Informationen, 150 CDs nach der ursprünglichen Ankündigung.
Der Kunde muss die entsprechenden Steuer- und Belege direkt bei NSD unter der folgenden Adresse einreichen:
Es könnte auch eine Massnahme gewesen sein, um die Zinsen auf (Staats-)Anleihen dem Begünstigten auszahlen zu können auf ein type C Rubel Konto.
Ein paar wenige Broker hatten ihre Kunden in den letzten Wochen nach einer russischen Kontoverbindung gefragt (Deadline 15.09.2024), die Sie weiterleiten würden, damit man die Zinsen dorthin transferieren könnte. Ein Broker schrieb meines Wissens, wenn man es unterlässt, käme das einem Verzicht gleich. Nach diversen Aussagen von Kunden (leider nicht verifizierbar) weigert sich gerade Clearstream die Zinsen weiterzuleiten.
"Aus unserer Sicht (SdK) sind nun die Investmentbanken, die treuhänderisch die Stammaktien der ADR-Inhaber halten, in der Pflicht, hier Schadensersatz einzufordern. Wir werden dies entsprechend ansprechen."
Meiner Meinung nach sind die ADR-Ausgeber nicht für den Erhalt bzw. die Weiterleitung von Zinszahlungen auf Staatsanleihen zuständig. Selbst Dividenden aus gewandelten russischen Aktien werden nicht Clearstream gutgeschrieben sondern nur namentlich bekannten Aktionären aus gewandelten ADR und hier nur direkt auf russischen Typ C Konten. Nur in Ausnahmefällen könnte Clearstream für die Durchleitung von Dividenden zuständig sein, nämlich wenn jemand russische Stammaktien über Clearstream - NSD hält.
Verfasser: Autor